2019年证券从业资格考试金融市场基础知识单项训练题（5）_第6页

　　40.【答案】D

　　【解析】考查基金募集失败后还款时限。

　　41.【答案】D

　　【解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。(别想那么多，“看涨”就是“我看它得涨”)

　　42.【答案】B

　　【解析】考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。

　　43.【答案】C

　　【解析】基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。C 选项证券公司不属于基金性质的机构投资者，故本题选 C 选项。

　　44.【答案】C

　　【解析】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。故本题选 C 选项。

　　45.【答案】C

　　【解析】考查可交换债券相关知识。

　　46.【答案】D

　　【解析】本题主要考查金融市场的分类。不同的划分标准划分结果不同。

　　47.【答案】B

　　【解析】考查识别风险的相关内容。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。感知风险是通过系统化的方法发现经济主体所面临的风险种类和性质。分析风险是深入理解各种风险的成因和变化规律。度量风险是计量风险发生的概率及潜在损失的大小，评估风险的严重程度，为确定风险管理对策提供依据。

　　48.【答案】A

　　【解析】考查 VaR 相关 RAROC 的计算方法。RAROC=收益/VaR 值。收益=100×10%=10。RAROC=10/40=25%。

　　49.【答案】C

　　【解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。故本题选 C 选项。

　　50.【答案】D

　　【解析】考查市净率倍数估值的计算。每股价值=每股净资产×市净率倍数=3×2=6。

　　51.【答案】B

　　【解析】在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率即 LIBOR。故本题选 B 选项。

　　52.【答案】A

　　【解析】目前，我国股票基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于 1%，货币基金的管理费率为 0.33%。故本题选 A 选项。

　　53.【答案】A

　　【解析】A 项：审批制是一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政和计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方政府或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。是完全行政化的发行制度，有着强烈的计划经济色彩。B 项：注册制是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，又称“申报制”或“登记制”。D 项：核准制则是介于注册制和审批制之间的中间形式。故本题选 A 选项。

　　54.【答案】C

　　【解析】本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准划分结果不同。按照到期期限的长短可以将金融市场划分成货币市场和资本市场。

　　55.【答案】D

　　【解析】1990 年 12 月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后开业，标志着股票市场正式运作的开始。

　　56.【答案】C

　　【解析】我国目前已形成了包括银行间拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场，其中，银行间债券市场在货币市场中发挥了主导作用。债券市场和货币市场同属于我国金融市场体系。

　　57.【答案】A

　　【解析】中央银行是银行的银行，是指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。故本题选 A 选项。

　　58.【答案】D

　　【解析】财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。A、B、C 选项都是会引起股票市场的行情下跌的。故本题选 D 选项。

　　59.【答案】B

　　【解析】考查考生对财务报表在商业银行中作用的理解，其中资产负债表是商业银行业务活动的总括性反应。

　　60.【答案】B

　　【解析】考查证券市场融资活动的定义。证券市场融资活动是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

　　61.【答案】C

　　【解析】公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。故本题选 C 选项。

　　62.【答案】C

　　【解析】考查股票永久性的理解，股票是一种无期限的法律凭证，是在公司续存期间的自有资本，只能转让而不能要求退股。

　　63.【答案】B

　　【解析】考查企业年金。按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金基金财产限于境内投资。

　　64.【答案】C

　　【解析】考查社会公益基金。按照《人民共和国慈善法》规定，慈善组织为实现财产保值、增值进行投资的，应当遵循合法、安全、高效的原则，投资取得的收益应当全部用于慈善目的。

　　65.【答案】C

　　【解析】按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所和证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。故本题选 C 选项。