2019年证券从业资格考试证券分析师精选试题（3）

　　1.一般来说，( )的产品需求价格弹性较大。

　　A.生活必需品

　　B.有许多相近的替代品

　　C.垄断性

　　D.用途少

　　答案及解析：B. 影响需求价格弹性的因素有：①替代品的数量和相近程度。一种商品若有许多相近的替代品，那么这种商品的需求价格弹性大。②商品的重要性。一种商品如果是生活必需品，其需求价格弹性就小或缺乏弹性;而一些非必需的高档商品，像贵重首饰、高档服装等，其需求价格弹性就大。

　　③商品用途的多少。一般来说，一种商品的用途越多，它的需求价格弹性就越大，反之就缺乏弹性。④时间与需求价格弹性的大小至关重要。时间越短，商品的需求价格弹性越缺乏;时间越长，商品的需求价格弹性就越大。

　　2.在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是( )。

　　A.单利计息

　　B.存款计息

　　C.复利计息

　　D.贷款计息

　　答案及解析：C, 复利计息是指在计算利息额时，要按一定期限(如一年)，将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的计息方法，俗称利滚利。

　　3.某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。如

　　果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年末收回的现金流现值为( )万元。

　　A.100 B.105

　　C.200 D.210

　　答案及解析：A, 现值是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”。连续

　　复利下的现值的计算公式为：

　　式中，An表示第n年年末的现金流量，m是年计息次数，r是年贴现率。所以，第2年年末收回的现金流现值为121/(1+10%)2=100(万元)。

2019年证券从业资格《证券投资顾问业务》在线题库	在线测试
2019年证券从业资格《证券分析师》在线题库	在线测试
2019年证券从业资格《投资银行业务》在线题库	在线测试

　　　　更多2019年证券从业资格考试讲义学习、领取考前冲刺资料，加入证券从业资格证学习群：1018359976   ，更有老师答疑解惑！

　　4.投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年年末投资者可得到的本息和为( )万元。

　　A.110

　　B.120

　　C.125

　　D.135

　　答案及解析：C, 单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算利息。单利计算公式为：I=P×r×n，式中，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。所以5年年末投资者可得到的本息和为：100+100×5%×5=125(万元)。

　　5.证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券( )。

　　A.被低估

　　B.被高估

　　C.定价合理

　　D.价格无法判断

　　答案及解析：C, 根据CAPM模型，其风险收益率=0.05+1.5×(0.09—0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

　　6.国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5%。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为( )元。

　　A.54 000

　　B.13 500

　　C.6 000

　　D.4 500

　　答案及解析：A,以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数X月利率=1 000 000×12×4.5‰=54 000(元)。

　　7.如果某证券的β值为1.5，若市场组合的风险收益为10%，则该证券的风险收益为( )。

　　A.5%

　　B.15%

　　C.50%

　　D.85%

　　答案及解析：B,本题中，该证券的风险收益为=10%×1.5=15%。

　　8.离散型随机变量的概率分布为P(X=K)= ，K=0，1，2，3，则E(X)为( )。

　　A.2.4

　　B.1.8

　　C.2

　　D.1.6

　　答案及解析：C,离散型随机变量期望值

　　9.一元线性回归模型中，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度( )。

　　A.越大

　　B.不确定

　　C.相等

　　D.越小

　　答案及解析：D,估计标准误差是说明实际值与其估计值之间相对偏离程度的指标，所以，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度越小。

　　10.关于多元线性回归模型的说法，正确的是( )。

　　A.如果模型的R2很接近1，可以认为此模型的质量较好

　　B.如果模型的R2很接近0，可以认为此模型的质量较好

　　C.R2的取值范围为R2>1

　　D.调整后的R2测度多元线性回归模型的解释能力没有R2好

　　答案及解析：A, R2表示总离差平方和中线性回归解释的部分所占的比例，其取值范围为：0≤R2≤1，R2越接近于1，线性回归模型的解释力越强。当利用R2来度量不同多元线性回归模型的拟合优度时，存在一个严重的缺点：R2的值随着解释变量的增多而增大，即便引入一个无关紧要的解释变量，也会使得R2变大。为了克服这个缺点，一般采用调整后的R2来测度多元线性回归模型的解释能力。

　　11.在应用过程中发现，若对回归模型增加一个解释变量，R2一般会( )。

　　A.减小