2020年证券从业资格证法律法规考点：欺诈发行股票、债券的认定及法律责任

来源：考试网 [2020年4月2日] 【大中小】

　　欺诈发行股票、债券的认定及法律责任

　　(一)欺诈发行股票、债券罪的认定

　　1、欺诈发行股票、债券的概念

　　欺诈发行股票、债券，是指发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准的行为。情节严重构成犯罪的，以欺诈发行股票、债券罪定罪处罚。

　　2、欺诈发行股票、债券罪的犯罪构成

构成要件	具体内容
主体	本罪的犯罪主体主要是单位。自然人在一定条件下也能成为犯罪主体。
主观方面	本罪在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。即行为人明知自己所制作的招股说明书、认股书、债券募集办法等不是对本公司状况或本次股票、债券发行状况的真实、准确、完整反映，仍然积极为之。因而在本罪中行为人的罪过实质是欺诈募股或欺诈发行债券。
客体	本罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序以及投资者（即股东、债权人和公众）的合法权益。
客观方面	（1）行为人必须实施在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的行为。（2）行为人必须实施了发行股票或公司、企业债券的行为。如果行为人仅是制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，而未实施发行股票或者公司、企业债券的行为，不构成本罪。必须是既制作了虚假的上述文件，且已经发行股票和公司、企业债券的才构成本罪。（3）行为人制作虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法发行股票或者公司、企业债券的行为，必须达到一定的严重程度，即达到“数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的”，才构成犯罪。