2016咨询工程师《项目决策分析与评价》讲义：风险分析

　　一、 内容提要

　　1、不确定性与风险的区别和联系

　　2、风险分析的步骤和内容

　　二、大纲要求

　　1. 了解不确定性与风险的概念及其相互关系

　　2. 熟悉项目风险因素识别，项目风险估计，项目风险对策研究

　　三、重点、难点

　　常用的风险对策

　　四、内容讲解

　　第一节 不确定性与风险

　　一、 不确定性与风险的关系

　　二、 不确定性分析与风险分析

　　第二节 风险分析

　　一、风险分析在项目决策分析中的重要地位

　　二、风险分析的程序 (熟悉) 风险识别、风险估计、风险评价与风险应对。

　　三、 风险因素

　　1. 投资项目风险基本特征和识别的原则

　　2. 投资项目风险识别的思路和方法

　　3. 常见风险因素的归纳和分解(九个方面)

　　4. 经济风险因素(六类)

　　四、风险识别(熟悉)

　　1.投资项目风险的基本特征

　　2.风险识别方法。

　　3.风险识别应注意的问题。

　　五、风险估计(熟悉)

　　(一)风险估计与概率

　　1.主观概率(估计)

　　2.客观概率(估计)

　　3.在项目评价中，要对项目的投入与产出进行从机会研究到投产运营全过程的预测。项目前期的风险估计最常用地方法是由专家或决策者对事件出现的可能性做出主观估计。

　　(二)风险估计与概率分布

　　六、风险评价(熟悉)

　　(一)以经济指标的累计概率、标准差为判别标准

　　(二)以综合风险等级为判别标准

　　风险等级的划分一般应选择矩阵列表法划分风险等级，见表12.1。该表是以风险应对的方式来表示风险的

　　合等级。所示风险等级亦可采用数学推导和专家判断相结合确定。

　　表12.1 综合风险等级分类表

　　表12.1综合风向等级分类表

　　综合风险等级风险影响的程度

　　严重较大适度低

　　风险的可能性高KMRR

　　较高MMRR

　　适度TTRI

　　低TTRI

　　综合风险等级分为K、M、T、R、I五个等级： K(Kill)表示项目风险很强，出现这类风险就要放弃项目; M(Modifay Plan)表示项目风险强，需要修正拟议中的方案，通过改变设计或采取补偿措施等;

　　T(Trigger)表示风险较强，设定某些指标的临界值，指标一旦达到临界值，就要变更设计或对负面影响

　　取补偿措施; R(Rebiew and reconsider)表示风险适度(较小)，适当采取措施后不影响项目; I(Ignore)表示风险弱，可忽略。

　　七、风险应对(熟悉) (一)风险应对的原则

　　1.贯穿于项目可行性研究的全过程

　　2.针对性

　　3.可行性

　　4.经济性——旨在寻求以最少的费用获取最大的风险收益

　　(二)决策阶段的风险主要应对

　　1.提出多个备选方案，通过多方案的技术、经济比较，选择最优方案。

　　2.对有关重大工程技术难题潜在风险因素提出必要研究与试验课题，准确地把握有关问题，消除模糊认识;

　　3.对影响投资、质量、工期和效益等有关数据，如价格、汇率和利率等风险因素，在编制投资估算、制

　　建设计划和分析经济效益时，应留有充分的余地，谨慎决策，并在项目执行过程中实施有效控制。

　　(三)建设或运营期的风险可建议采取回避、转移、分担和自担措施。

　　1.风险回避

　　(1)概念及特征

　　(2)具体措施

　　(3)适用情况

　　2.风险分担

　　(1)概念及特征

　　3.风险转移

　　(1)概念及特征

　　(2)转移风险的两种方式

　　4.风险自担

　　(1)概念及特征

　　(2)适用情况(两点)