中级会计师考试财务管理考点习题：资产的风险及其衡量

　　【单选题】在风险矩阵中，风险后果严重程度是影响风险评级的一个重要参数，另一个影响风险评级的重要参数是(　　)。

　　A.应对风险措施的成本

　　B.风险发生的可能性

　　C.企业对风险的偏好

　　D.企业对风险的承受能力

　　【答案】B

　　【解析】风险矩阵坐标，是以风险后果严重程度为纵坐标、以风险发生可能性为横坐标的矩阵坐标图。

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　　【多选题】下列各项中，属于风险矩阵特点的有(　　)。

　　A.为企业确定各项风险重要性等级提供了可视化的工具

　　B.需要对风险发生可能性做出主观判断，可能影响使用的准确性

　　C.可以将列示的个别风险重要性等级通过数学运算得到总体风险的重要性等级

　　D.无法将列示的个别风险重要性等级通过数学运算得到总体风险的重要性等级

　　【答案】ABD

　　【解析】风险矩阵的主要优点：为企业确定各项风险重要性等级提供了可视化的工具。风险矩阵的主要缺点：一是需要对风险重要性等级标准、风险发生可能性、后果严重程度等做出主观判断，可能影响使用的准确性;二是应用风险矩阵所确定的风险重要性等级是通过相互比较确定的，因而无法将列示的个别风险重要性等级通过数学运算得到总体风险的重要性等级。

　　【单选题】企业计提资产减值准备，从风险对策上看属于(　　)。

　　A.接受风险

　　B.减少风险

　　C.转移风险

　　D.规避风险

　　【答案】A

　　【解析】接受风险包括风险自担和风险自保两种。其中风险自保是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等。

　　【单选题】某公司购买一批贵金属材料，为避免资产被盗而造成的损失，向财产保险公司进行了投保，则该公司采取的风险对策是(　　)。

　　A.规避风险

　　B.接受风险

　　C.转移风险

　　D.减少风险

　　【答案】C

　　【解析】向保险公司进行投保，属于转移风险。

　　【单选题】关于两种证券组合的风险，下列表述正确的是(　　)。

　　A.若两种证券收益率的相关系数为-0.5，该证券组合能够分散部分风险

　　B.若两种证券收益率的相关系数为0，该证券组合能够分散全部风险

　　C.若两种证券收益率的相关系数为-1，该证券组合无法分散风险

　　D.若两种证券收益率的相关系数1，该证券组合能够分散全部风险

　　【答案】A

　　【解析】若两种证券收益率的相关系数小于1，该证券组合能够分散风险，但不能完全消除风险，选项A正确、选项B错误。若两种证券收益率的相关系数为-1，该证券组合能够最大程度地降低风险，选项C错误。若两种证券收益率的相关系数为1，该证券组合不能降低任何风险，选项D错误。

　　【判断题】由两项证券资产构成的投资组合中，只有在这两项资产收益率负相关的情况下才能分散该组合的风险。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】只要两项资产收益率的相关系数不为1，即只要两项资产的收益率不是完全正相关，两项资产的投资组合就可以分散非系统风险。

　　【判断题】证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】证券组合的方差衡量的是证券资产组合的风险。根据两项证券资产组合的收益率的方差公式可以看出，证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。