中级会计师考试《财务管理》每日一练(2020.7.20)

　　1.某企业2015年资产平均占用额为1687.5万元，经分析，其中不合理部分62.5万元，因为市场行情变差，预计2016年销售将下降10%，但资金周转加速4%。根据因素分析法预测2016年资金需要量为(　　)万元。

　　A.1579.5

　　B.1314.14

　　C.1404

　　D.1458

　　【答案】C

　　【解析】2016年资金需要量=(1687.5-62.5)×(1-10%)×(1-4%)=1404(万元)。

　　2.采用销售百分比法预测对外筹资需要量时，下列各项变动中，会使对外筹资需要量减少的是(　　)。

　　A.股利支付率提高

　　B.固定资产增加

　　C.应付账款增加

　　D.销售净利率降低

　　【答案】C

　　【解析】选项A、D都会导致留存收益减少，因此会导致对外筹资需要量提高。固定资产增加会增加资金占用，会使对外筹资需要量增加。应付账款增加会减少资金占用，会使对外筹资需要量减少。

　　3.某公司2015年的经营性资产为1360万元，经营性负债为520万元，销售收入为2400万元，经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，预计2016年销售增长率为5%，销售净利率为10%，股利支付率为75%，则2016年需要从外部筹集的资金为(　　)万元。

　　A.21

　　B.20

　　C.9

　　D.0

　　【答案】D

　　【解析】2016年需要从外部筹集的资金=(1360-520)×5%-2400×(1+5%)×10%×(1-75%)=42-63=-21(万元)，外部筹集资金为负数，说明不需要从外部筹集资金，而且有多余的资金可用于增加股利或进行短期投资。