中级会计师考试《财务管理》每日一练（2020.5.23)

　　【例题·多项选择题】(2017年)下列关于营运资金管理的表述中，正确的有(　)。

　　A.销售稳定并可预测时，投资于流动资产的资金可以相对少一些

　　B.加速营运资金周转，有助于降低资金使用成本

　　C.管理者偏好高风险高收益时，通常会保持较低的流动资产投资水平

　　D.销售变数较大而难以预测时，通常要维持较低的流动资产与销售收入比率

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』销售额越不稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金就应越多，以保证有足够的存货和应收账款占用来满足生产经营和顾客的需要，所以选项D不正确。

　　【例题·多项选择题】下列关于流动资产融资策略的表述中，正确的有(　)。

　　A.保守融资策略中，永久性流动资产全部来源于长期融资

　　B.保守融资策略中，波动性流动资产部分来源于短期融资

　　C.激进融资策略中，波动性流动资产全部来源于短期融资

　　D.激进融资策略中，永久性流动资产部分来源于长期融资

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』保守融资策略中，短期融资仅满足部分波动性流动资产，一部分波动性流动资产使用长期来源，必然意味着永久性流动资产全部来源于长期融资，选A、B正确;激进融资策略中，短期融资既满足全部波动性流动资产，还满足部分永久性流动性资产，也就意味着其余永久性流动资产来源于长期融资，选项C、D正确。

　　【例题·判断题】(2018年)一般而言，企业通过短期负债来满足本企业所需资金的融资手段是较为保守的。(　)

　　『正确答案』×

　　『答案解析』短期负债的期限短，到期还本的压力大，财务风险大，所以，一般而言，企业通过短期负债来满足本企业所需资金的融资手段是较为激进的。

　　【例题·单项选择题】(2017年)某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元。该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于(　)。

　　A.保守融资策略

　　B.期限匹配融资策略

　　C.风险匹配融资策略

　　D.激进融资策略

　　『正确答案』A

　　『答案解析』非流动资产+永久性流动资产=9000-1600=7400(万元)<长期资金来源8100万元，说明长期资金不仅支持了非流动资产和全部永久性流动资产，还支持了部分波动性流动资产，所以属于保守融资策略。