中级会计师考试《财务管理》每日一练（2020.5.13)

　　『指南例题·多选题』用因素分析法计算资金需要量时，需要考虑的因素有(　)。

　　A.基期资金平均占用额　B.不合理资金占用额

　　C.预期销售增长率　　　D.预期资金周转速度增长率

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』因素分析法下，资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)×(1-预测期资金周转速度增长率)。

　　『指南例题·单选题』采用销售百分比法预测资金需要量时，下列各项中，属于非敏感性项目的是(　)。

　　A.现金 B.存货

　　C.长期借款 D.应付账款

　　『正确答案』 C

　　『答案解析』经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目;经营负债项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

　　『指南例题·单选题』企业上一年的销售收入为1500万元，经营性资产和经营性负债占到销售收入的比率分别是30%和20%，销售净利率为10%，发放股利60万元，企业本年销售收入将达到2000万元，并且维持上年的销售净利率和股利支付率，则企业在本年需要新增的筹资额为(　)万元。

　　A.-70 B.50

　　C.0 D.500

　　『正确答案』B

　　『答案解析』新增的筹资额=新增的经营性资产-新增的经营性负债=1500×30%×1/3-1500×20%×1/3=50(万元)，或者：新增的筹资额=(2000-1500)×(30%-20%)=50(万元)。注意：筹资包括外部筹资和内部筹资，新增的筹资额=新增的内部筹资额+新增的外部筹资额，也就是说，本题中要求计算的不是新增的外部筹资额，所以，A不是答案。