2017年注册造价工程师《建设工程造价管理》常考知识点（6）

　　造价管理知识点练习：经营性项目财务分析

　　财务分析可分为融资前分析和融资后分析。

　　1)融资前分析。

　　融资前动态分析应以营业收入、建设投资、经营成本和流动资金的估算为基础，考察整个计算期内现金流入和现金流出，编制项目投资现金流量表，利用资金时间价值的原理进行折现，计算项目投资内部收益率和净现值等指标。从项目投资总获利能力的角度，考察项目方案设计的合理性。(P284上)

　　2)融资后分析

　　融资后分析应以融资前分析和初步的融资方案为基础，考察项目在拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目方案在融资条件下的可行性。融资后分析用于比选融资方案，帮助投资者作出融资决策。(P284中)

　　①动态分析。包括两个层次：

　　a.项目资本金现金流量分析

　　编制项目资本金现金流量表，计算项目资本金财务内部收益率指标，考察项目资本金可获得的收益水平。(P284中)

　　b.投资各方现金流量分析，应从投资各方实际收入和支出的角度，确定其现金流入和现金流出，分别编制投资各方现金流量表，计算投资各方的财务内部收益率指标。(P284中)

　　②静态分析

　　依据利润与利润分配表计算项目资本金净利润率(ROE)和总投资收益率(R0I)指标。静态盈利能力分析可根据项目的具体情况选做。(P284下)

　　盈利能力分析的主要指标包括项目投资财务内部收益率和财务净现值、项目资本金财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率、项目资本金净利润率等。(P284下)

　　财务生存能力分析，编制财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。(P284下)

　　【注意】财务可持续性应首先体现在有足够大的经营活动净现金流量，其次，各年累计盈余资金不应出现负值。若出现负值，应进行短期借款。

　　造价管理知识点练习：工程项目策划的主要作用

　　(1)构思工程项目系统框架(P276中)

　　首要任务是进行工程项目的定义和定位，全面构想一个待建项目系统。

　　需要提出工程项目系统框架，进行工程项目功能分析，确定工程项目系统组成。

　　(2)奠定工程项目决策基础;3.指导工程项目管理工作(P277上)

　　造价管理知识点练习：工程项目策划的主要内容

　　(1)工程项目构思策划主要内容：(P277下)

　　1)工程项目的定义

　　2)工程项目的定位

　　3)工程项目的系统构成

　　4)其他

　　(2)工程项目实施策划(P278上中)

　　1)工程项目组织策划

　　2)工程项目融资策划

　　3)工程项目目标策划

　　4)工程项目实施过程策划

　　造价管理知识点练习：工程项目经济评价的内容

　　工程项目经济评价包括财务分析和经济分析。

　　(1)财务分析。国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目在财务上的可行性。

　　(2)经济分析。在合理配置社会资源的前提下，从国家经济整体利益的角度出发，计算项目对国民经济的贡献，分析项目的经济效率、效果和对社会的影响，评价项目在宏观经济上的合理性。(P280上)

　　造价管理知识点练习：工程项目经济评价原则

　　(1)“有无对比”原则。(P281中)

　　(2)效益与费用计算口径对应一致的原则。

　　(3)收益与风险权衡的原则。

　　(4)定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主的原则。

　　(5)动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则。

　　造价管理知识点练习：融资后分析

　　融资后分析应以融资前分析和初步的融资方案为基础，考察项目在拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目方案在融资条件下的可行性。融资后分析用于比选融资方案，帮助投资者作出融资决策。(P284中)

　　①动态分析。包括两个层次：

　　a.项目资本金现金流量分析

　　编制项目资本金现金流量表，计算项目资本金财务内部收益率指标，考察项目资本金可获得的收益水平。(P284中)

　　b.投资各方现金流量分析，应从投资各方实际收入和支出的角度，确定其现金流入和现金流出，分别编制投资各方现金流量表，计算投资各方的财务内部收益率指标。(P284中)

　　②静态分析

　　依据利润与利润分配表计算项目资本金净利润率(ROE)和总投资收益率(R0I)指标。静态盈利能力分析可根据项目的具体情况选做。(P284下)

　　盈利能力分析的主要指标包括项目投资财务内部收益率和财务净现值、项目资本金财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率、项目资本金净利润率等。(P284下)

　　财务生存能力分析，编制财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。(P284下)

　　【注意】财务可持续性应首先体现在有足够大的经营活动净现金流量，其次，各年累计盈余资金不应出现负值。若出现负值，应进行短期借款。

　　造价管理知识点练习：非经营性项目财务分析

　　1)对没有营业收入的项目，不进行盈利能力分析，主要考察项目财务生存能力。(P284下)

　　2)对有营业收入的项目，财务分析应根据收入抵补支出的程度，区别对待。收入补偿费用的顺序应为：补偿人工、材料等生产经营耗费、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧和偿还借款本金。有营业收入的非经营性项目可分为下列两类：(P285上)

　　a.营业收入在补偿生产经营耗费、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧和偿还借款本金后尚有盈余，表明项目在财务上有盈利能力和生存能力，其财务分析方法与一般项目基本相同。

　　b.对一定时期内收入不足以补偿全部成本费用，但通过在运行期内逐步提高价格(收费)水平，可实现其设定的补偿生产经营耗费、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧、偿还借款本金的目标，并预期在中、长期产生盈余的项目，可只进行偿债能力分析和财务生存能力分析。

　　造价管理知识点练习：经济分析的范围

　　下列类型项目应进行经济费用效益分析：(P285中)

　　1)具有垄断特征的项目;

　　2)产出具有公共产品特征的项目;

　　3)外部效果显著的项目;

　　4)资源开发项目;

　　5)涉及国家经济安全的项目;

　　6)受过度行政干预的项目。