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某企业拟投资建设一项生产性项目,各项基础数据如下,编制借款还本付息计划表。

来源:焚题库 [2017年5月19日] 【

类型:学习教育

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    简答题 某企业拟投资建设一项生产性项目,各项基础数据如下:

    1.项目建设期1年,第2年开始投入生产经营,运营期8年。

    2.建设期间一次性投入建设投资额为850万元,全部形成固定资产,固定资产投资方向调节税税率为0。固定资产使用年限为8年,到期预计净残值率为4%,按照平均年限法计算折旧。

    3.建设期贷款500万元,贷款年利率为6.6%,运营期前6年按照等额本息法偿还。

    4.流动资金投入为200万元,在运营期的前两年均匀投入,运营期末全额回收。流动资金来源全部为银行贷款,贷款年利率为3.5%,还款方式为运营期内每年末支付利息,项目期末一次性偿还本金。

    5.运营期第1年生产负荷为60%,第2年达产。

    6.运营期内正常年份各年的销售收入为450万元,经营成本为200万元。运营期第1年营业收入和经营成本均按正常年份的60%计算。

    7.营业税金及附加合并税率为6%,企业所得税税率为33%。

    8.该行业基准收益率为10%,基准投资回收期为7年。

    9.折现系数取3位小数,其余各项计算保留2位小数。

    问题:

    1.编制借款还本付息计划表。

    2.列式计算运营期各年的总成本费用。

    3.编制该项目投资现金流量表及延长表。

    4.计算所得税前和所得税后项目静态、动态投资回收期。

    5.计算所得税前和所得税后项目投资财务净现值。

    6.从财务评价角度分析该项目的可行性及盈利能力。

    参考答案:

    1.建设期贷款利息=(0+500.2)×6.6%=16.50(万元)长期借款每年应还本息和=(500+16.5)×(A/P,6.6%,6)=107.03(万元)

    2.年折旧费=(850+16.5)×(1-4%)÷8=103.98(万元)第2年总成本费用=120+103.98+37.59=261.57(万元)第3年总成本费用=200+103.98+36.27=340.25(万元)第4年总成本费用=200+103.98+31.14=335.12(万元)第5年总成本费用=200+103.98+25.67=329.65(万元)第6年总成本费用=200+103.98+t9.84=323.82(万元)第7年总成本费用=200+103.98+13.63=317.61(万元)第8、9年总成本费用=200+103.98+7.00=310.98(万元)

    3.所得税前项目投资静态投资回收期为:所得税前项目投资动态投资回收期:所得税后项目投资静态投资回收期:所得税后项目投资动态投资回收期:

    4.所得税前项目投资财务净现值FNPV=176.79(万元)所得税后项目投资财务净现值FNPV=10.63(万元)5.所得税前项目投资财务净现值:FNPV=176.79(万元)>0所得税后项目投资财务净现值:FNPV=10.63(万元)>0


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