二、案例分析题

　　1、国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会核准许可。本次新股发行规模为16亿股，发行的保荐机构为中粮证券股份有限公司和国泰证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。参加本次网下初步询价的机构投资者共70家，其中68家提供了有效报价。最终股票发行价定为5.40元/股。

　　根据上述资料，回答下列问题：

　　<1> 、根据保荐制的核心内容，在此次新股发行中，中银证券股份有限公司和国泰证券股份有限公司承担发行上市过程中的(　)。

　　A、申购义务

　　B、连带责任

　　C、投资者责任

　　D、融资者义务

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查保荐制度。保荐即有资格的保荐机构和保荐代表人推荐符合条件的公司公开发行和上市证券，并对所推荐的证券发行人所披露的信息的质量和所做出的承诺提供法定的持续训示、督促、指导和信用担保。与通道制相比，保荐制增加了由保荐机构和保荐代表人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。

　　【该题针对“我国首次公开发行股票的询价制和股票发行监管制度”知识点进行考核】

　　<2> 、根据《证券发行与承销管理办法》，网下初始发行比例不低于(　)。

　　A、8.0亿股

　　B、9.6亿股

　　C、11.2亿股

　　D、12.8亿股以下

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查首次公开发行股票估值与定价。首次公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%;发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。16×70%=11.2亿股。

　　【该题针对“我国首次公开发行股票的询价制和股票发行监管制度”知识点进行考核】

　　<3> 、首次公开发行股票在(　)亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

　　A、1

　　B、3

　　C、4

　　D、6

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查首次公开发行股票的估值与定价。首次公开发行股票在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

　　【该题针对“我国首次公开发行股票的询价制和股票发行监管制度”知识点进行考核】

　　<4> 、网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的(　)。

　　A、10%

　　B、20%

　　C、30%

　　D、40%

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查首次公开发行股票估值与定价。网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

　　【该题针对“我国首次公开发行股票的询价制和股票发行监管制度”知识点进行考核】