一、单项选择题

　　1、2009年3月1日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁，可以获得其400万吨熟轧板卷的产能。这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于(　)。

　　A、纵向并购

　　B、横向并购

　　C、混合并购

　　D、垂直并购

　　2、下列首次公开发行股票定价方式中，(　)的显著特征是投资方有较大的定价新股和购买新股股份数的主动权。

　　A、簿记方式

　　B、竞价方式

　　C、混合方式

　　D、固定价格方式

　　3、以下不属于相对估值法的是(　)。

　　A、市盈率(P/E)倍数估值法

　　B、市净率 (P/B)倍数估值法

　　C、股利折现模型(DDM模型)

　　D、市盈率/净利润增长率倍数估值法

　　4、(　)指所有投资者申报价格和数量，主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位为有效价位。

　　A、混合方式

　　B、固定价格方式

　　C、竞价方式

　　D、簿记方式

　　5、承销商不承担发行风险。此方式下，投资银行与发行人之间是代理关系，投资银行只收取手续费的证券承销方式是(　)。

　　A、包销

　　B、尽力推销

　　C、余额包销

　　D、脱销

　　6、(　)指上市公司通过配股、增发股票等方式在证券市场上进行的直接融资。

　　A、首次公开发行(IPO)

　　B、私募发行

　　C、公募发行

　　D、股权再融资(SEO)

　　7、投资银行通过对其接触的各种不同期限资金进行期限转换，实现了短期和长期资金之间的期限中介作用，此表述反映的是投资银行的哪项功能(　)。

　　A、期限中介

　　B、风险中介

　　C、信息中介

　　D、流动性中介

　　8、在间接金融中，商业银行的主要收入是(　)。

　　A、利差

　　B、佣金服务费

　　C、金融工具溢价收入

　　D、登记结算费

　　9、在证券发行市场中，投资银行以(　)身份，通过咨询、信息披露、定价和证券销售等帮助构建证券发行市场。

　　A、做市商

　　B、承销商

　　C、经纪商

　　D、自营商

　　10、首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过(　)倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

　　A、20

　　B、50

　　C、100

　　D、150

　　11、公开发行股票数量在(　)万股(含)以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。

　　A、500

　　B、1000

　　C、2000

　　D、3000

　　12、目前，我国凭证式国债采用的发行方式是(　)。

　　A、行政分配

　　B、承购包销

　　C、邀请招标

　　D、公开招标

　　13、债券发行采用承销或招标方式的，发行利率在承销或招标日前(　)个工作日相同待偿期记账式国债的平均收益率之上确定。

　　A、1~3

　　B、1~5

　　C、1~7

　　D、1~10

　　14、下列关于债券基金的利率风险的说法中，正确的是(　)。

　　A、债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高

　　B、债券基金的价值不受市场利率变动的影响

　　C、债券基金的到期日越长，其价值受市场利率的影响越小

　　D、如果市场利率下降，持有这种债券基金的资产净值也会下降

　　15、债券基金的久期越长，其净值的波动幅度就(　)，所承担的利率风险(　)。

　　A、越大，越低

　　B、越小，越高

　　C、越大，越高

　　D、越小，不变