2020基金从业资格资证《证券投资基金基础知识》章节备考试题：投资管理流程与投资者需求

　　1、关于CFA协会对投资管理过程的表述，错误的是(　)。

　　A、规划主要侧重于确定决策所需的各种输入信息，包括客户资料和资本市场的数据等

　　B、反馈是对投资预期、投资目标和投资组合等方面变化的适应过程

　　C、整个流程可以划分为规划和反馈两个基本步骤

　　D、投资管理过程为一个动态反馈的循环过程

　　2、在投资组合管理的基本步骤中，一旦投资者的投资目标和投资限制被确定下来，投资管理人的下一个任务便是(　)。

　　A、确定并量化投资者的投资目标和投资限制

　　B、形成资本市场预期

　　C、建立战略资产配置

　　D、制定投资政策说明书

　　3、关于投资组合管理反馈阶段的表述，错误的是(　)。

　　A、在实践中，再平衡可以定期进行，或由特定规则触发，也可以根据投资经理对情况变化的判断来确定

　　B、对投资管理能力的评价包括业绩度量、业绩归因和绩效评估三部分

　　C、投资组合管理的反馈由监控和再平衡两个部分组成

　　D、监控和再平衡是指对投资者情况与经济和市场因素的监控，持续调整投资组合以适应新的变化，使投资组合能够符合客户的投资目标和限制

　　4、根据投资主体的差异性，可把投资者分为(　)。

　　Ⅰ.个人投资者

　　Ⅱ.机构投资者

　　Ⅲ.专业投资者

　　Ⅳ.普通投资者

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　5、下列不属于个人投资者基本特征的是(　)。

　　A、具有比机构投资者更高的风险承受能力

　　B、可投资的资金量较小

　　C、投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足

　　D、投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征

　　6、相比个人投资者，机构投资者通常具有以下(　)特征。

　　Ⅰ.资金实力雄厚，投资规模相对较大

　　Ⅱ.投资管理专业

　　Ⅲ.投资行为规范

　　Ⅳ.具有比个人投资者更高的风险承受能力

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　7、机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的(　)。

　　Ⅰ.资产规模

　　Ⅱ.行业内的排名

　　Ⅲ.知名度

　　Ⅳ.是否拥有专业的投资管理团队

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　8、关于中国证监会对普通投资者和专业投资者的规定，下列表述错误的是(　)。

　　A、普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化

　　B、所有的机构投资者都是专业投资者

　　C、专业投资者之外的投资者为普通投资者

　　D、专业投资者包括持牌金融机构及其发行的理财产品，养老基金，公益基金，以及金融资产规模、投资经验符合规定条件的机构和自然人

　　9、关于投资者需求的表述，错误的是(　)。

　　A、投资者需求由投资目标和投资限制构成

　　B、投资限制都是由法律法规限定的

　　C、投资限制是指投资者所处的环境因素给投资者的投资选择所带来的限制

　　D、投资目标取决于风险容忍度和收益要求，两者相互依赖，缺一不可

　　10、关于投资者风险容忍度的说法，错误的是(　)。

　　A、具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于平均水平的风险容忍度

　　B、承担风险的能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定

　　C、承担风险的意愿则是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度，它取决于投资者的心理状况及其当时所处的境况

　　D、风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

　　11、在影响投资者进行投资的限制因素中，(　)直接影响投资者的风险承受能力，进而限制了投资者的风险目标和收益目标。

　　Ⅰ.投资期限

　　Ⅱ.法律法规的要求

　　Ⅲ.税收

　　Ⅳ.流动性

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　12、投资者需求由投资目标和投资限制构成，关于投资限制的说法，错误的是(　)。

　　A、对面临高税率的个人和机构投资者来说，避税和税收递延将对投资决策起很重要的作用

　　B、法律法规要求是政府和监管机构所颁布实施的限制投资者投资决策的外部因素

　　C、投资者自身的特殊需求不会限制其投资组合的选择

　　D、投资限制是投资者内外部因素给投资者的投资选择所带来的限制

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　　13、关于投资政策说明书的表述，错误的是(　)。

　　A、责任和义务的陈述部分详细说明客户、客户资产的托管人以及投资管理人的责任和义务

　　B、资产配置包括制订战略资产配置的考虑因素和结果

　　C、业绩考核指标与业绩比较基准部分内容用于业绩评估

　　D、介绍部分详细介绍根据投资政策说明书进行投资的每一个步骤，以及各种突发和偶然情况的应对措施

　　14、下列表述错误的是(　)。

　　A、基金公司的主要利润来源是与资产规模相匹配的管理费用

　　B、投资管理部门体现着基金管理公司的核心竞争力

　　C、基金管理公司的投资管理能力不会影响到基金份额持有人的投资收益

　　D、投资管理是基金管理公司的核心业务

　　15、投资决策委员会一般由基金管理公司的(　)等组成。

　　Ⅰ.总经理

　　Ⅱ.研究部经理

　　Ⅲ.分管投资的副总经理

　　Ⅳ.投资总监

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　16、(　)是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。

　　A、投资决策委员会

　　B、投资部

　　C、研究部

　　D、交易部

　　17、基金公司投资交易流程包括(　)。

　　Ⅰ.形成投资策略

　　Ⅱ.执行交易指令

　　Ⅲ.绩效评估与组合调整

　　Ⅳ.构建投资组合

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　18、下列各项中，(　)不是投资流程中的最后一环，而是贯穿于投资组合从设计到开始投资再到日常运作的全过程。

　　A、投资策略的制定

　　B、投资组合的构建

　　C、交易指令的执行

　　D、风险管理