2020年基金从业资格考试《证券投资基金》巩固提升练习及答案（3）

　　1、下列不属于常用的财务杠杆比率的是(　　)。

　　A.资产负债率

　　B.权益乘数和负债权益比

　　C.利息倍数

　　D.资产收益率

　　参考答案：D

　　参考解析： 财务比率分析是指用财务比率来描述企业财务状况、盈利能力以及流动性的分析方法。财务比率通过不同的会计数据计算形成，通常以比值的形式出现。常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数。

　　2、在(　　)制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

　　A.QFII

　　B.QDII

　　C.沪港通

　　D.基金互认

　　参考答案：D

　　参考解析： 在基金互认制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册.或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

　　3、按照标的资产分类，权证的分类不包括(　　)。

　　A.股权类权证

　　B.债权类权证

　　C.其他权证

　　D.认股权证

　　参考答案：D

　　参考解析： 按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证。按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质分类.权证可分为认购权证和认沽权证。

　　4、(　　)于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

　　A.尤金•法玛

　　B.马可维茨

　　C.卢卡•帕乔利

　　D.罗伯特•希勒

　　参考答案：B

　　参考解析： 马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。

　　5、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于(　　)。

　　A.利息收益和价差收益

　　B.股息和红利

　　C.投资收益和股息收益

　　D.资产回报和收入回报

　　参考答案：D

　　参考解析： 投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。

　　6、下列关于夏普比率的说法，错误的是(　　)。

　　A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高

　　B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标

　　C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

　　D.夏普比率使用的是系统风险

　　参考答案：D

　　参考解析： 特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。

　　7、金融期货中率先出现的是(　　)。

　　A.股票指数期货

　　B.利率期货

　　C.外汇期货

　　D.股票期货

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。20世纪90年代之后在欧洲和亚洲地区，金融期货交易已经占据了市场的大部分份额。

　　8、相关系数的大小范围为(　　)。

　　A.+1和-1之间

　　B.0和1之间

　　C.-1和0之间

　　D.1到正无穷

　　参考答案：A

　　参考解析： 相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。相关系数总处于+1和-1之间。

　　9、衡量整体经济活动的总量指标是(　　)。

　　A.利率

　　B.汇率

　　C.国内生产总值

　　D.财政预算

　　参考答案：C

　　参考解析： 国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国(或本地区)领土上所生产的产品和提供的劳务的价值总和，是衡量整体经济活动的总量指标。国内生产总值由消费、投资、净出口和政府支出四部分构成。

　　10、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是(　　)。

　　A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

　　B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

　　C.最难预测的趋势是长期趋势

　　D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

　　参考答案：C

　　参考解析： 短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑。