2020基金从业资格《股权投资基金》考前冲刺练习及答案7

　　1、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是()。

　　Ⅰ?个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

　　Ⅱ?机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

　　Ⅲ?个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额

　　Ⅳ?机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙名义购买某股权投资基金份额

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于100万元。以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

　　2、根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其()在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得额。

　　A.投资额的60%

　　B.投资额的70%

　　C.利润额的50%

　　D.利润额的70%

　　答案：B

　　【解析】根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得额。

　　3、股权投资基金投资时，原股东的优先认购权条款某种程度上()。

　　A.保护了新投资者

　　B.降低了新投资者购买股权的风险

　　C.增加了新投资者购买股权的难度

　　D.使新投资者失去了购买股权的可能性

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金投资时，原股东的优先认购权条款某种程度上增加了新投资者购买股权的难度。

　　4、投资人李某投资了A基金，已经投资了2年，截至当前时点，李某已向基金缴款金额总和为2150万元，已从基金获得的分配金额总额为3000万元，该基金总规模3亿元，目前李某出资对应的基金净现值(NAV)为655万元，请问截至该时点投资人李某的总收益倍数为()。

　　A.1.7

　　B.1.55

　　C.1.395

　　D.1.2

　　答案：A

　　【解析】总收益倍数=(投资者已从基金获得的分配金额+资产净值)/投资者已向基金缴款金额总和=(3000+655)/2150=1.7。

　　5、下列有关当然合格投资者的表述中，正确的是()。

　　A.依法设立并在工商部门备案的投资计划被视为当然合格投资者

　　B.投资于所管理基金的基金从业人员不被视为当然合格投资者

　　C.基金A与基金B共享项目资源并合作多年，基金A的基金管理人投资于基金B，被视为当然合格投资者

　　D.符合中国证监会规定的某企业年金可视为当然合格投资者

　　答案：D

　　【解析】我国和世界上大多数国家一样，认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者。

　　6、张三在某高科技股份有限公司任监事一职，经过5年的努力，张三累计获得该公司10%的股份。张三作为公司监事，应遵守以下()规定。

　　Ⅰ在5年任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的该公司股份总数的25%

　　Ⅱ所持本公司的股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让

　　Ⅲ离职后的半年内，不得通过二级市场转让其所持有的本公司股份

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ

　　C.Ⅰ

　　D.Ⅲ

　　答案：A

　　【解析】《人民共和国公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

　　7、股权投资基金与目标公司签订投资协议，下列关于优先认购权条款的表述中，正确的是()。

　　Ⅰ目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购

　　Ⅱ目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权

　　Ⅲ确保不会因目标公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释

　　Ⅳ赋予了股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　答案：C

　　【解析】优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。

　　8、根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，股权投资基金管理人应具备至少2名()。

　　A.高级管理人员

　　B.负责信息披露的高级管理人员

　　C.负责合规风控的高级管理人员

　　D.负责内部控制的高级管理人员

　　答案：A

　　【解析】股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

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　　9、根据相关自律规则，私募股权投资基金管理人应当向私募基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的()。

　　Ⅰ季度信息

　　Ⅱ?半年度信息

　　Ⅲ年度信息

　　Ⅳ重大事项信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】私募基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务。

　　10、股权投资基金的利益分配，主要在()之间进行。

　　A.管理人和托管人

　　B.投资者和托管人

　　C.投资者与管理人

　　D.投资者与第三方服务机构

　　答案：C

　　【解析】股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。