2019年基金从业资格考试《私募股权投资》训练题（六）

　　1.协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是()。

　　A.点击成交

　　B.互报成交确认申报

　　C.收盘自动匹配成交

　　D.定价成交

　　答案：D

　　解析：协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报和收盘自动匹配成交。点击成交是完成定价委托。互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日 15:00 将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

　　2.募集机构应妥善保存投资者及其他与基金募集相关记录资料，自基金清算后至少不少于()年

　　A.8

　　B.10

　　C.5

　　D.3

　　答案：B

　　解析：募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于 10 年。

　　3.下列关于股权投资母基金的特点和作用的表述，错误的是()。

　　A.母基金通常只会投资于 1 只股权投资基金，以防利益分散

　　B.母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源

　　C.投资者可以通过投资于母基金获得投资优秀基金的机会

　　D.母基金可以为缺乏经验的投资者提供投资股权投资基金的渠道

　　答案：A

　　解析：选项 A 表述错误：母基金通常会投资于多只股权投资基金，这些股权投资基金投资的公司往往会达到一个较大的数量，这使母基金的投资实现多样性，如投资阶段、时间跨度、地域、行业、投资风格等，从而投资者可以有效地实现风险分散。

　　4.股权投资基金行业自律组织在很多方面起到作用，下列关于股权投资基金行业自律组织作用的说法不正确的是()。

　　A.对股权投资基金行业进行监管，保护投资者合法权益

　　B.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展

　　C.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力

　　D.发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉

　　答案：A

　　解析：选项 A 说法不正确：股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用：

　　(1)提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力;

　　(2)发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉;

　　(3)履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业秩序;

　　(4)促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。

　　5.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行()。

　　A.项目执行

　　B.项目监督

　　C.项目跟踪与监控

　　D.项目规划

　　答案：C

　　解析：选项 C 正确：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。

　　6.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段不包括()。

　　A.募资

　　B.决策

　　C.投资

　　D.管理

　　答案：B

　　解析：与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。

　　7.被投资企业境内 IPO 市场包括()。

　　Ⅰ.主板

　　Ⅱ.创业板

　　Ⅲ.中小板

　　Ⅳ.中小企业股权转让系统

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：B

　　解析：Ⅳ属于挂牌转让市场，不是 IPO 市场。境内 IPO 市场包括主板、中小企业板和创业板。

　　8.股权投资基金的募集方式包括自行募集和()。

　　A.委托募集

　　B.委派募集

　　C.公开募集

　　D.非公开募集

　　答案：A

　　解析：股权投资基金的募集方式包括自行募集和委托募集。

　　9.根据投资领域不同，股权投资基金可以分为()。

　　Ⅰ.广义创业投资基金

　　Ⅱ.并购基金

　　Ⅲ.不动产基金

　　Ⅳ.基础设施基金

　　Ⅴ.定增基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　答案：B

　　解析：根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等。Ⅰ为广义创业投资基金，不符合题意。

　　10.股权投资基金的运作流程是其实现()的全过程。

　　A.资本增值

　　B.资本流动

　　C.资本转移

　　D.资本集中

　　答案：A

　　解析：股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流人被投资企业。在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合适的时机再从被投资企业退出，进行下一轮资本流动。