2017基金从业《证券投资基金基础知识》考前练习（3）

　　1、选择题

　　若没有预期的变现需求，投资者可以适宜( )流动性要求，以( )预期收益。

　　A、降低;降低

　　B、降低;提高

　　C、提高;降低

　　D、提高;提高

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考查流动性。流动性与收益之间通常存在一个替代关系。对于同类产品，流动性更差的往往具有更高的预期收益率。如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高投资的预期收益率，但是也必须结合考虑自己的投资情况为非预期的变现需求作出预防性安排。

　　2、单选题

　　投资政策说明书的内容一般包括( )。

　　Ⅰ.投资回报率目标

　　Ⅱ.投资限制

　　Ⅲ.投资范围

　　Ⅳ.业绩比较基准

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查投资政策说明书的制定。投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。

　　3、单选题

　　投资管理人应基于投资者的( )为其制定投资政策说明书。

　　Ⅰ.需求

　　Ⅱ.偏好

　　Ⅲ.投资限制

　　Ⅳ.财务状况

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查投资政策说明书的制定。投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。

　　4、单选题

　　制定投资政策说明书的关键环节是( )。

　　A、分析投资者需求

　　B、分析投资者的财务状况

　　C、分析投资者的偏好

　　D、分析投资者的投资限制

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查投资政策说明书的制定。分析投资者需求是制定投资政策说明书的关键环节。

　　5、单选题

　　制定投资政策说明书的好处体现在( )。

　　Ⅰ.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

　　Ⅱ.有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解

　　Ⅲ.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

　　Ⅳ.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查投资政策说明书的制定。制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。首先，能够帮助投资者制定切合实际的投资目标;其次，能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解;最后，有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

　　6、单选题

　　关于投资政策说明书，以下表述错误的是( )。

　　A、投资政策说明书内容包括投资回报率目标投资决策流程、投资范围等

　　B、投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

　　C、投资政策说明书在制定后不得变更

　　D、制定投资决策说明书是进行投资组合管理的基础

　　【正确答案】C

　　【答案解析】本题考查投资政策说明书的制定。由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化，因此，投资政策说明书在制定后也不能一成不变，需要定期或不定期地进行更新。

　　7、单选题

　　投资政策说明书中的投资限制包括( )。

　　A、期限、合规

　　B、流动性、合规

　　C、期限、流动性

　　D、期限、流动性、合规

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查投资政策说明书的制定。投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。