2019一级结构工程师基础考试知识点：工程经济（9）

　　偿债能力分析和财务生存能力分析

　　(一)偿债能力分析

　　●偿债能力分析是通过编制相关报表，计算利息备付率、偿债备付率和资产负债率等指标，考察财务主体的偿债能力。

　　1、利息备付率。是指在借款偿还期内的息税前利润与应付利息的比值。该指标从付息资金来源的充裕性角度，反映偿付债务利息的保障程度和支付能力。计算公式为：

　　利息备付率=息税前利润/应付利息

　　●利息备付率应分年计算。利息备付率越高，利息偿付的保障程度越高，利息备付率应大于1，一般不宜低于2，并结合债权人的要求确定。

　　2、偿债备付率。在借款偿还期内，用于计算还本付息的资金与应还本付息金额之比。该指标反映偿付债务本息的保障程度和支付能力。计算公式为：

　　偿债备付率=用于计算还本付息的资金/应还本付息金额

　　●式中用于还本付息的资金按下式计算：

　　用于计算还本付息的资金=息税前利润+折旧和摊销-所得税

　　●应分年计算。偿债备付率越高，可用于还本付息的资金保障程度越高，应大于1，不宜低于1.3。

　　3、资产负债率。是指各期末负债总额同资产总额的比率，按下式计算：

　　资产负债率=期末负债总额/期末资产总额

　　(二)财务生存能力分析

　　●财务生存能力分析是通过编制财务计划现金流量表，计算项目在计算期内的净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常经营，实现财务的可持续性，从而判断项目在财务上的生存能力。

　　●通过两个方面具体判断项目的财务生存能力：

　　1、拥有足够的经营净现金流量是财务可持续性的基本条件。

　　2、各年累计盈余资金不出现负值是财务生存的必要条件。