2021年注会《财务成本管理》备考练习：现金管理

　　[单选题]下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是()。

　　A现金最优返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关

　　B有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升

　　C有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升

　　D当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券

　　参考答案：C

　　[单选题]在易变现率低的情况下，下列说法中不正确的是()。

　　A资金来源的持续性弱

　　B偿债压力大

　　C称为保守型筹资政策

　　D称为激进型筹资政策

　　参考答案：C

　　[单选题]某公司根据存货模式确定的最 佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最 佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的总成本为()元。

　　A5000

　　B10000

　　C15000

　　D20000

　　参考答案：B

　　[单选题]某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为50000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最 佳现金持有量的全年交易成本是()元。

　　A1000

　　B2000

　　C3000

　　D4000

　　参考答案：A

　　[单选题]下列对于利用现金折扣决策的表述中，不正确的是()

　　A如果能以低于放弃折扣的成本的利率借入资金，则应在现金折扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣

　　B如果折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃折扣的成本，则应放弃折扣而去追求更高的收益

　　C如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则由于展期之后何时付款的数额都一致，所以可以尽量拖延付款

　　D如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本大小、选择信用成本最小(或所获利益最大)的一家

　　参考答案：C

　　[单选题]各种持有现金的原因中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要是()。

　　A交易性需要

　　B预防性需要

　　C投机性需要

　　D长期投资需要

　　参考答案：B

　　[单选题]某企业向银行取得一年期贷款4000万元，按8%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的有效年利率大约为()。

　　A6%

　　B10%

　　C12%

　　D16%

　　参考答案：D

　　[单选题]甲公司与乙公司签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为1000万元，借款利率为6%，承诺费率为0.5%，甲公司需按照实际借款额维持10%的补偿性余额。甲公司年度内使用借款800万元，则该笔借款实际税前资本成本是()。

　　A6%

　　B6.33%

　　C7.05%

　　D6.81%

　　参考答案：D

　　[单选题]某公司根据存货模式确定的最 佳现金持有量为50000元，有价证券的年利率为12%。在最 佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的总成本为()元。

　　A2000

　　B6000

　　C10000

　　D12000

　　参考答案：B

　　[单选题]甲公司与银行签订周转信贷协议：银行承诺一年内随时满足甲公司最高8000万元的贷款，承诺费按承诺贷款额度的0.5%于签订协议时支付;公司取得贷款部分已支付的承诺费在一年后返还。甲公司在签订协议同时申请一年期贷款5000万元，年利率8%，按年单利计息，到期一次还本付息，在此期间未使用承诺贷款额度的其他贷款。该笔贷款的实际成本最接近于()。

　　A8.06%

　　B8.80%

　　C8.37%

　　D8.3%

　　参考答案：C