2021年中级银行从业资格考试《个人理财》章节习题：现代投资组合理论与资产配置

　　[单选题]下列关于资本资产定价(CAPM)模型的假设，错误的是( )。

　　A存在许多投资者

　　B所有投资者行为都是理性的

　　C投资者的投资期限相同

　　D市场环境是有摩擦的

　　参考答案：D

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　　[单选题]关于资本资产定价模型中的β系数，下列描述正确的是( )。

　　Aβ系数越小，则证券或证券组合的系统性风险越大

　　Bβ系数越小，则证券或证券组合的总体风险越小

　　Cβ系数的绝 值越大，则证券或证券组合的收益水平对于市场平均收益水平的变动的敏感性越大

　　Dβ系数的绝 值越小，则证券或证券组合的非系统性风险越大

　　参考答案：C

　　[单选题]证券市场线(SML)是以_________和_________为坐标轴的平面中表示风险资产的“公平定价”，即风险资产的期望收益与风险是匹配的。( )

　　AE(r);σ

　　BE(r);β

　　Cσ;β

　　Dβ;σ

　　参考答案：B

　　4[单选题]资本市场线(CML)表示( )。

　　A有效组合的期望收益和方差之间的一种简单的线性关系

　　B有效组合的期望收益和风险报酬之间的一种简单的线性关系

　　C有效组合的期望收益和标准差之间的一种简单的线性关系

　　D有效组合的期望收益和β之间的一种简单的线性关系

　　参考答案：C

　　[单选题]套利定价理论的假设不包括( )。

　　A投资者有相同的理念

　　B投资者是回避风险的，并且还要实现效用的最大化

　　C单一投资期

　　D市场是完全的，因此对交易成本等因素不作考虑

　　参考答案：C

　　[单选题]()是指如果没有意外事件发生时根据已知信息预测所能得到的收益率。

　　A预期收益率

　　B投资收益率

　　C必要收益率

　　D标准差

　　参考答案：A

　　[单选题]标准差()，数据就()，其波动也就()。

　　A越大 ;离散 ; 越大

　　B越大 ;离散 ; 越小

　　C越小; 聚合 ; 越大

　　D越大 ;聚合 ; 越小

　　参考答案：A

　　[单选题]资产配置在配置策略上不包括( )。

　　A买入并持有策略

　　B恒定混合策略

　　C固定资产配置策略

　　D投资组合保险策略

　　参考答案：C

　　[单选题]

　　按照马柯维茨的描述，表5—2中的资产组合中不会落在有效边界上的是( )。

　　表5—2资产组合表

 

　　A只有资产组合W不会落在有效边界上

　　B只有资产组合X不会落在有效边界上

　　C只有资产组合Y不会落在有效边界上

　　D只有资产组合Z不会落在有效边界上

　　参考答案：A

　　[单选题]一个投资组合风险大于平均市场风险，则它的β值可能为( )。

　　A0.3

　　B0.9

　　C1

　　D1.1

　　参考答案：D

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