2019年证券从业资格考试证券投资顾问密训试题（10）_第2页

　　3 通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是()。

　　A 地域经济

　　B 股份分析

　　C 公司分析

　　D 产业分析

　　解析：C

　　自上而下分析的主要步骤：①宏观经济分析;②证券市场分析;③行业和区域分析;④公司分析。

　　4 反映信用风险水平的两个维度是()

　　I 客户信用评级

　　II 客户财务评级

　　III 客户现金流量评级

　　IV 客户债项评级

　　A I、III B I、IV

　　C III、IV D I、II

　　解析：B

　　客户信用评级和债项评级是反映信用风险水平的两个维度。客户信用评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定;而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。

　　5 常用的评估流动性风险的方法包括()

　　I 缺口分析法

　　II 久期分析法

　　III 模糊评价法

　　IV 现金流分析法

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C II、III、IV D I、II

　　解析：B

　　主要的评估流动性风险的方法：流动性比率法;现金流分析法;缺口分析法;久期分析法。

　　6 证券组合管理过程中，进行证券投资分析的主要目的有()。

　　I 确定具体证券的投资额度

　　II 确定投资目标

　　III 明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制

　　IV 发现那些价格偏离价值的证券

　　A I、III B III、IV

　　C I、II、IV D II、III

　　解析：B

　　证券投资分析的主要目的有：明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制;发现那些价格偏离价值的证券。

　　7 下列保险规划中，存在过分保险的有()。

　　I 某人为自己价值100万元的家庭财产，向某保险公司投保保险金额为200万元的家庭财产险

　　II 某人的爱车价值20万元，分别向两家保险公司投保了保险金额为20元的机动车辆保险

　　III 某人为从不坐飞机的父母购买巨额航空意外险

　　IV 某人为不到5岁的儿子购买保费为300元的少儿综合保险

　　A I、II B I、II、III

　　C I、II、IV D III、IV

　　解析：A

　　过分保险的风险可能发生在财产保险和人身保险上。比如对财产的超额保险或重复保险。由于保险公司在赔偿时，是根据实际损失来支付保险赔偿金，这种超额保险或者重复保险并没有起到真正的保障作用，反而浪费保费。I、II属于过分保险，III属于不必要保险。

　　8 企业的偿债能力指标包括()。

　　I 资产负债率

　　II 产权比率

　　III 已获利息倍数

　　IV 有形资产净值债务比率

　　A I、II B I、II、III

　　C II、III D I、II、III、IV

　　解析：D

　　企业的偿债能力指标包括：资产负债率、产权比率、已获利息倍数、有形资产净值债务比率、长期债务与营运资金比率。

　　9 技术分析的应用前提是()。

　　I 价格呈现稳定状态

　　II 市场行为涵盖一切信息

　　III 历史会重演

　　IV 价格沿趋势移动

　　A I、II、III B II、III、IV

　　C I、II、IV D I、II、III、IV

　　解析：B

　　技术分析的应用前提即为技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动和历史会重演。

　　

　　10 公司调研的主要内容包括()

　　I 财务与会计信息

　　II 业务发展目标

　　III 组织结构与内部控制

　　IV 风险因素

　　A I、II B I、II、III、IV

　　C I、II、III D I、II、IV

　　解析：B

　　公司调研的主要内容包括：财务与会计信息，业务发展目标，组织结构与内部控制，风险因素。

　　1 通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期中的()阶段。

　　A 家庭成熟期

　　B 家庭成长期

　　C 家庭衰老期

　　D 家庭形成期

　　解析：A

　　家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，家庭成熟期资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。

　　2 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是()。

　　A 弱式有效市场假设

　　B 半强式有效市场假设

　　C 强式有效市场假设

　　D 超强式有效市场假设

　　解析：C

　　强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

　　3 下列关于β系数说法正确的是()。

　　A β系数的值越大，其承担的系统风险越小

　　B β系数是衡量证券系统风险水平的指数

　　C β系数的值在0～1之间

　　D β系数是证券总风险大小的度量

　　解析：B

　　β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大;β系数的绝对值在0～1之间，当证券的收益率与市场组合收益率负相关时，β系数为负数。

　　4 证券公司、证券投资咨询机构的证券研究不足以支持证券投资顾问服务的需求的，应当向其他()业务资格的证券公司或者证券投资咨询机构购买证券研究报告，提示证券投资顾问服务能力。