2018年证券从业资格考试金融市场基础知识强化试题（20）

　　(1)证券市场上最活跃的机构投资者是()。

　　A)商业银行

　　B)证券经营机构

　　C)保险公司

　　D)基金公司

　　【参考答案：B】

　　【解析】证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

　　(2)下列关于政府机构的说法中，错误的是()。

　　A)参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控

　　B)我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源

　　C)中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控

　　D)可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡

　　【参考答案：D】

　　【解析】出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。故D项错误。

　　(3)中央银行在证券市场上以()操作作为政策手段，买卖政府证券。

　　A)套期保值

　　B)投融资

　　C)公开市场

　　D)营利性

　　【参考答案：C】

　　【解析】中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。

　　(4)下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是()。

　　A)对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖

　　B)可以买卖可转换债券

　　C)可用自有资金买卖政府债券和金融债券

　　D)只可用自有资金投资证券

　　【参考答案：C】

　　【解析】根据《人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。因此，C项说法正确。《人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

　　(5)我国2010年8月31日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险公司从事保险资金运用应当符合一定的比例要求，下列说法中，正确的是()。

　　A)投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%

　　B)投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%

　　C)投资于不动产的账面余额，不高于本公司上年度末总资产的10%

　　D)保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本可以超过其净资产

　　【参考答案：A】

　　【解析】根据我国《保险资金运用管理暂行办法》的规定，保险公司投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%，故B项错误;投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%，故C项错误;保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本不得超过其净资产，故D项错误。

　　(6)QFII制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地()。

　　A)证券市场

　　B)基金市场

　　C)信托市场

　　D)房地产市场

　　【参考答案：A】

　　【解析】QFII制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。

　　(7)所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，应不超过该上市公司股份总数的()。

　　A)10%

　　B)15%

　　C)20%

　　D)30%

　　【参考答案：C】

　　【解析】合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%;所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。

　　(8)下列关于全国性社会保障基金的表述中，错误的是()。

　　A)全国性社会保障基金主要投向国债市场

　　B)全国性社会保障基金主要用于支付失业救济和退休金

　　C)在大多数国家，社保基金只含全国性社会保障基金

　　D)全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线

　　【参考答案：C】

　　【解析】在大多数国家，社保基金分为两个层次：①国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金。②由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

　　(9)单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票或单只证券投资基金，分别不得超过该企业证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的()。

　　A)5%

　　B)10%

　　C)15%

　　D)20%

　　【参考答案：A】

　　【解析】单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票，单期发行的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)，单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的5%;按照公允价值计算，也不得超过该投资组合企业年金基金财产净值的10%。

　　(10)采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据()匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

　　A)客户评级和证券评级

　　B)客户分级和证券分级

　　C)客户评级和资产评级

　　D)客户分级和资产分级

　　【参考答案：D】

　　【解析】实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。