第三节 债券的交易大纲内容
掌握债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念;熟悉债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的流程和区别;掌握债券报价的主要方式;熟悉债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关规定;熟悉债券登记、托管、兑付及付息的有关规定。
掌握债券评级的定义与内涵;了解债券评级的程序;熟悉债券评级的等级标准及主要内容。
了解银行间债券市场的发展情况;了解交易所债券市场的发展情况;熟悉银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式;熟悉债券市场转托管的定义及条件。
第三节 债券的交易章节试题
1[单选题] 证券交易所质押式回购交易要求，用于债券回购的券种必须( )。
Ⅰ.信誉高Ⅱ.发行期限长Ⅲ.流动性好Ⅳ.收益高
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
答案：B
解析：用于债券回购的券种须满足两个条件：①信誉高，易于为广大投资者所接受，适宜作回购交易中的抵押品;②较好的流动性，即发行量有一定的规模，是产生真正意义的债券回购市场的一个必要前提条件。
试题来源：考试网证券从业资格考试题库
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考试题库 |
试题数量 | 进入做题 |
|---|---|---|
| 2018年证券从业资格《金融市场基础知识》考试题库 | 3152题 | 进入做题 |
| 2018年证券从业资格《证券市场基本法律法规》考试题库 | 2422题 | 进入做题 |
| 2018年证券从业资格(金融市场基础知识 + 证券市场基本法律法规) | 5574题 | 进入做题 |
2[单选题] 根据有关部门和证券交易所规定，回购交易的禁止行为包括( )。
Ⅰ.禁止任何金融机构挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或作其他用途
Ⅱ.禁止任何金融机构以租券、借券等方式从事证券回购交易
Ⅲ.禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资
Ⅳ.禁止将融得资金用于短期周转
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：Ⅳ项，从回购资金属性来看，回购交易主要是为解决资金短期流动需要。
3[单选题] 下列关于证券回购交易的叙述，不正确的有( )。
Ⅰ.目前我国证券回购券种主要是国债和企业债
Ⅱ.以券融资方在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为“卖出”(S)
Ⅲ.交易所回购交易到期反向成交时无须再行申报
Ⅳ.因代理客户进行证券回购交易所产生的一切风险均由客户自己承担
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：Ⅱ项，以券融资方在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为“买入”(B);ⅠV项，因代理而产生的一切风险由证券公司承担。
4[单选题] 关于证券交易所债券质押式回购业务，下列说法正确的有( )。
Ⅰ.以资融券方在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为“卖出”(s)
Ⅱ.在上海证券交易所，申报数量必须是1000手或其整数倍
Ⅲ.计价单位为每百元资金到期年收益
Ⅳ.在上海证券交易所，回购交易每笔申报限量最大不得超过2万手
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、ⅠV
D.Ⅱ、Ⅳ
答案：B
解析：Ⅱ项，申报数量必须为100手或其整数倍;Ⅳ项，回购交易每笔申报限量最大不超过1万手。
5[单选题] 证券回购交易中直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价的一个缺陷是不能直接反映回购的( )。
Ⅰ.收益Ⅱ.成本Ⅲ.风险Ⅳ.流动性
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价的一个缺陷是不能直接反映回购的 收益与成本，原因是回购交易中双方关心的只是回购的收益率本身，而收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言，代表其固定的融资成本;对于以资融券方而言，是其固定的收益。
6[单选题] 下列质押式债券回购交易品种中，( )天是深圳证券交易所推出而上海证券交易所未推出的品种。
Ⅰ.1
Ⅱ.3
Ⅲ.63
Ⅳ.273
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
答案：D
解析：上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个回购品种;而深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购品种有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天11个回购品种。
7[单选题] 全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括( )等交易步骤。
Ⅰ.自主报价Ⅱ.格式化询价Ⅲ.确认成交Ⅳ.清算与交收
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。
8[单选题] 下列关于上海证券交易所债券买断式回购计算方式的说法正确的有( )。
Ⅰ.到期结算采用逐笔方式交收
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