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2018证券从业资格证金融市场基础知识章节考点:第三章第三节

来源:考试网  [2018年4月24日]  【

第三章 股票市场

  第三节 股票交易

  人民币普通账户称为“A股账户”,其开立仅限于国家法律法规和行政法规允许买卖A股的境内投资者和合格境外机构投资者。

  证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户,由中国结算公司上海分工公司和深圳分公司受理。

  根据《上海证券交易所交易规则》通过竞价方式买入股票、基金、权证的,申报数量应当为100股或其整数倍,卖出股票、基金、权证时,余额不足100股的部分,应当一次性申报卖出。

  《上海证券交易所交易规则》规定A股、债券交易和买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币,基金、权证交易为0.001元人民币。B股交易为0.001美元,债券质押式回购交易为0.005元。

  委托指令的基本类别:市价委托;限价委托;停止损失委托;停止损失限价委托。目前我国股票市场上客户只能采用限价委托和市价委托的方式委托会员买卖证券。

  证券交易原则:优先原则主要有价格优先价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量有限原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪人优先原则等。各证券交易所普遍采用价格优先原则作为第一优先原则。

  指令日期是检查证券经纪商是否执行时间优先原则的依据。

  根据现行制度规定,无论是买入还是卖出股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对于上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%,其中ST股票等被实施特别处理的股票涨跌幅度不得超过5%。

  上海证券交易所规定,下列情形首个交易日不实行加个涨跌幅限制:首次公开发行上市的股票和封闭式基金;增发上市的股票;暂停上市后恢复上市的股票;退市后重新上市的股票;其他情形。

  做市商交易 交易方式有指令驱动和报价驱动两种方式。

  指令驱动是一种竞价市场,也称为“订单驱动市场”,证券交易价格是由买方订单和卖方订单共同驱动的。报价驱动市场又被称为“做市商市场”,是一种连续交易市场。

  做市商制度,也称为报价驱动制度就是以做事上报价形成交易价格、驱动交易发展的证券交易方式。

  指令驱动的特点有:第一,证券价格是由买方和卖方的力量直接决定;第二投资者买卖证券的对手是其他投资者。报价驱动的特点有:第一,争取去年成交价格的形成由做市商决定;第二证券投资者都以做市商为对手,与其他投资者不发生直接关系。

  融资融券业务是指向客户出借直接供其买入上市证券或者出借上市公司证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。

  单只股票的融资监控指标达到25%时,上交所可以在次一交易日暂停其融资买入,并向市场公布。该股票的融资监控指标降低至20%以下时,上交所可以在次一交易日恢复期融资买入,并向市场公布。

  单只股票的融券余量达到25%时,上交所可以在次一交易日暂停其融资买入,并向市场公布。该股票的融券余量降低至20%以下时,上交所可以在次一交易日恢复期融资买入,并向市场公布。

  委托指令的内容:证券账户号码;证券代码;买卖双方;委托数量;委托价格;其他内容。

  证券经纪商在接受客户委托、进行申报时应当做到:在交易市场买卖证券均需公开申报竞价;在申报竞价时,须一次完整地申报买卖证券的数量、价格及其他规定的因素;在同时接受两个以上委托人买进与卖出委托且种类、数量、价格相同时,不得自行对冲完成交易,仍应当向证券交易所申报竞价。

  证券托管是投资者江持有的证券委托给证券公司保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

  证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券同意交给证券登记结算机构保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

  交易所市场实行两级托管体制,其中中央结算公司为一级托管人,负责为交易所开立代理总账户,中国证券登记结算公司为债券二级托管人,记录交易所投资者账户,中央结算公司与交易所投资者没有直接的权责关系。

  证券买卖中交易费用的种类

  佣金;过户费(这笔费用属于中国结算公司的费用,由证券经纪商在投资者强酸交割时代为扣收);印花税(目前,我国投资者买卖基金份额暂免征收印花税)。

  股票交易的清算与交收程序

  交易数据接收;清算;发送清算结果;结算参与人组织证券或资金以备交收;证券交收和资金交收;发动交收结果;结算参与人划回款项;交收违约责任(对资金和证券交收违约,中国结算公司沪深分公司将暂不向结算参与人交付其应收的证券,同时按规则计收违约金)

  股票担保业务:我国的股票担保业务分为两种:股票质押融资和融资融券交易

  股票的非交易过户是指符合法律规定和程序的因继承、赠与、遗产分割或法院判决等原因发生的股票、基金、无纸化国债等记名证券的股权变更。

  办理非交易过户登记的情形:

  对于赠与情形,中国结算公司暂仅受理经省级(含)以上民政部门或作为受赠方基金会的业务主管单位确认的向基金会捐赠设计的过户登记申请。

  对于依法进行的财产分割情形,中国结算公司暂仅受理离婚设计的过户登记申请。

  对于法人资格丧失情形,中国结算公司受理法人已处于解散状态(含未完成注销或完成注销)涉及的过户登记申请。

  上述情形中,继承、离婚等情形涉及的过户登记申请,申请人可通过托管证券公公司或 直接向中国结算公司申请办理,但涉及《规定》第三条规定情形的,需直接向中国结算公司申请。

  第三条:申请人申请办理过户登记的证券数量占该只证券总发行量5%(含)以上的,有关信息披露义务人按信息披露规定须履行信息披露义务的,申请人应当在信息披露义务人完成信息披露程序冰晶证券交易所确认后,在直接向中国结算公司申请办理过户登记。

  证券委托的形式:柜台委托;非柜台委托(人工电话委托或传真委托;自助和电话自动委托;网上委托)

  证券账户有下列情形的,交易参与人不得为其申报撤销指定交易:撤销当日有交易行为的;撤销当日有申报的;新股申购未到期的;因回购或其他事项未了结的;相关机构未允许撤销的。

  股票价格指数 股票平均数采用股权平均法,用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值,可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。

  沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念,采用自由流通股本加权、分级靠栏、样本调整缓冲区等先进技术。

  上证成分指数,简称“上证180指数”。上证成分指数的样本股共有180只股票,选择样本的标准是遵循规模(总市值、流通市值)、流动性(成交金额、换手率)和行业代表性三项指标,即选取规模大、流动性较好且具有行业代表性的股票作为样本。

  深证A股指数已在深证证券交易所主板、中小板。创业板上市的全部A股为样本股,一样笨发行总股本为权数,进行逐日加权连锁计算。

  道琼斯指数 金融时报证券交易所指数 日经225指数 纳斯达克市场即期指数

  沪港通的概念及其组成部分

  沪通股。香港的投资者向上海证券交易所进行股票买卖。

  港通股。是指上海的投资者向香港联合交易所进行股票买卖。

  沪港通总额度可用余额的计算方法:

  总额度余额=总额度-买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额

  沪港通的股量范围:上海证券交易所上证180指数成分股、上证380指数成分股以及A+H股上市公司的上海证券交易所上市A股。

  沪通股/港通股。当日额度在上海证券交易(香港联合交易所)所开盘集合竞价阶段使用完毕后,香港联合交易所服务公司(上海证券交易所)暂停接受该

  时段后续的买入申报,但仍接受卖出申报。

责编:Eve

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