2018证券从业资格证金融市场基础知识章节考点：第三章第二节

第三章 股票市场

　　第二节 股票发行

　　股票发行制度有三种制度：审核制、核准制、注册制。我国的监管制度属于核准制。

　　在我国，证券发行核准制是指证券发行人提出发行申请，保荐机构向中国证监会推荐，中国证监会进行合规性审查后，提交发行委员会审核，最终由中国证监会核准后发行。

　　保荐制度的核心是“双保”要求。及要求上市企业必须要由保荐机构进行保荐，并由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。

　　保荐人的注册登记事项包括：保荐代表人的姓名、性别、出生日期、身份证号码;保荐人的联系方式;通信地址;代表人的认知机构、职能;保荐代表人的学习和工作经历;保荐代表人的执业情况;其他事项。

　　证券无纸化初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行资金的母鸡和证券的登记。无纸化发行的证券以发行初始登记为证券创设的依据。

　　股票初始登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股(或转增股本登记)和配股登记等。

　　上海、深圳证券交易所现行的做法是采用资金申购、网上公开发行股票方式。主承销商根据有效申购量和该次股票飞行量配号，若出现超额认购的情况，以摇号中签的方式决定中签的证券账户。

　　新股首次公开发行和非公开发行的基本条件和一般规定

　　最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润扣除非经常性损益后较低者为计算依据。

　　证券发行募集资金运用的文件包括：

　　募集资金投资项目的审批、核准和备案文件;申请人拟收购资产(包括收益)的合同或其他草案;申请人拟收购资产(包括权益)的有关财务报告、审计报告、资产评估报告

　　上市公司配股的方式有：向原有股东配股(不得超过股本总额的30%);向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券;非公开发行股票。

　　非公开发行又称为“定向发行”。特定对象包括：公司控股股东、实际控制人及其控制的企业;与该公司有关的企业、银行;证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构;公司的董事、员工等。

　　配股的发行方式：有偿配股(此种配股，除的是“新股认购权”)和无偿配股(红股)，公司经营赚了钱，以股东大会决议分配盈利。此种配股，除的是“盈余分配权” 。

　　增发的发行方式：可以分为两种：一级成熟发行，即成熟的公募发行上市筹集资金;二级成熟发行，即发起人股东将持有的股份由承销机构认购后向社会公众发售。