证券从业金融市场基础知识考前章节讲义：第六章第二节_第2页

　　2.风险评估

　　完成了风险管理初始信息收集之后，公司要对收集的风险管理初始信息和公司各项业务管理及其重要业务流程进行风险评估。风险评估的步骤包括风险辨识、风险分析、风险评价3个步骤。

　　3.制定风险管理策略

　　风险管理策略是指根据自身条件和外部环境，围绕发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。

　　公司要根据风险的不同类型选择适宜的风险管理策略。制定风险管理策略的一个关键环节是公司应根据不同业务特点统一规定风险偏好和风险承受度，即公司愿意承担 哪些风险，明确风险的最低限度和不能超过的最高限度，并据此确定风险的预警线及相应采取的对策。另外，应根据风险与收益相平衡的原则以及各风险在风险坐标 图上的位置，进一步确定风险管理的优选顺序，明确风险管理成本的资金预算和控制风险的组织体系、人力资源、应对措施等总体安排。

　　4.提出和实施风险管理解决方案

　　按照风险管理的基本流程，制定风险管理策略后的工作是制定实施风险管理解决方案，也就是执行前一阶段制定的风险管理解决策略，进一步落实风险管理工作。在这一阶段，应根据风险管理策略，针对各类风险或每一项重大风险制定风险管理解决方案。

　　5.风险管理的监督与改进

　　(1)公司应确定重点风险对风险管理初始信息、风险评估、风险管理策略、关键控制活动及风险管理解决方案的实施情况进行监督，采用压力测试、返回测试、穿行测试以及风险控制自我评估等方法对风险管理的有效性进行检验，根据变化情况和存在的缺陷及时加以改进。

　　(2)公司应建立贯穿于整个风险管理基本流程，连接各上下级、各部门和业务单位的风险管理信息沟通渠道，确保信息沟通的及时、准确、完整，为风险管理监督与改进奠定基础。

　　(3)公司各有关部门和业务单位应定期对风险管理工作进行自查和检验，及时发现缺陷并改进，其检查、检验报告应及时报送公司风险管理职能部门。

　　(4)公司风险管理职能部门应定期对各部门和业务单位风险管理工作实施情况和有效性进行检查和检验，要根据在制定风险策略时提出的有效性标准的要求对风险管理策 略进行评估，对跨部门和业务单位的风险管理解决方案进行评价，提出调整或改进建议，出具评价和建议报告，及时报送公司总经理或其委托分管风险管理工作的高 级管理人员。

　　(5)公司内部审计部门应至少每年一次对包括风险管理职能部门在内的各有美部门和业务单位能否按照有关规定开展风险管理工作及其工作效果进行监督评价，监督评价报告应直接报送董事会或董事会下设的风险管理委员会和审计委员会。

　　(6)公司可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构对公司全面风险管理工作进行评价，出具风险管理评估和建议专项报告。报告一般应包括以下几方面的实施情况、存在缺陷和改进建议：

　　①风险管理基本流程与风险管理策略。

　　②公司重大风险、重大事件和重要管理及业务流程的风险管理及内部控制系统的建设。

　　③风险管理组织体系与信息系统。

　　④全面风险管理总体目标。

　　6.2.4 风险管理发展趋势

　　1.金融风险管理的演进趋势

　　(1)金融风险理论多元化发展。随着世界经济与社会的发展，人们对于金融风险管理的认识越来越深刻，金融风险管理理论已经开始与金融工程、统计学、管理学等众多理论相结合，利用风险对冲、风险分散等多样化金融工具来管理风险的技术越来越完善。

　　(2)风险管理理论迅速发展的路径。目前，中国的金融风险管理体系应重视理论分析，强调实际应用，定性与定量分析并重，结合自身情况制定出一套完整的风控体系。

　　2.金融风险管理的发展趋势

　　(1)加大金融风险的文化管理。目前，主要是通过树立金融风险管理理念、培养金融风险管理文化来加大金融风险的文化管理。

　　(2)不断加大金融风险管理技术的提升。

　　(3)金融风险管理体制的重构。为防止金融危机的发生，国家将进行金融风险管理体制的重构，多层次的金融风险管理机制，可以更加有效地预知风险的存在，及早做出应对措施。

　　第一，向集中化、专业化发展，在对方案进行调研与组织实施的各个环节上，专业的管理部门与实施单位共同配合，通过制定可行的实施细则，明确业务界面、操作流程以及实施步骤。

　　第二，理顺前、中、后台关系。前、中、后台职责分工应合理、清晰，较好适应了科学、系统管理的要求。

　　第三，优化内部控制环境，建立专业化的风险管理体系。

　　第四，建立内控考评体系，完善以绩效考核为核心的激励与约束机制。

　　第五，建立科学的风险预警体系，市场管理与监管部门应增强政策预期透明度，为投资者的投资提供参考。