2018年证券市场基本法律法规知识点：期货交易管理条例

　　期货交易管理条例

　　一 期货概述(掌握)

　　概念：期货合约，即有期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物(基础资产)的标准化合约。

　　期货的特征：①合约标准化;②场所固定化;③结算统一化;④交割定点化;(期货交易所确定①-④)⑤交易经纪化(通过中介，即期货公司);⑥保证金制度化;⑦商品特殊化。

　　履约大部分通过对冲方式;履约由交易所或结算公司提供担保;合约的价格有最小变动单位和浮动限额

　　期货的种类：商品期货 & 金融期货

　　商品期货可分为农产品期货、金属期货(包括基础金属和贵金属期货)、能源期货三大类

　　金融期货可分为外汇期货、利率期货(包括中长期债券期货和短期利率期货)、股指期货三种

　　二 期货交易所的职责(熟悉)

　　期货交易所：性质是不以赢利为目的，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任。

　　1. 提供期货交易场所、设施及相关服务

　　2. 设计期货合约，安排期货合约上市

　　3. 组织、监督期货交易、结算和交割

　　4. 保证合约履行

　　5. 制定和执行风险管理制度

　　三 期货交易所会员管理和内部管理制度(了解)

　　(一)期货交易所会员管理

　　期货交易所会员：根据相关法律和规定，经交易所批准，有权在交易所从事交易或者结算业务的企业法人或者其他经济组织。期货交易所可实行全员结算制度或者会员分级结算制度，实行会员分级结算制度的会员有结算会员和非结算会员组成。

　　(二)期货交易所内部管理制度

　　保证金制度;当日无负债结算制度;涨跌停板制度;持仓限额和大户持仓报告制度;风险准备金制度;其他

　　四 期货公司

　　期货公司：依法设立的、接受客户委托、按照客户的制令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，其交易结果由客户承担。

　　(一)期货公司设立的条件(了解)

　　1. 注册资本最低限额为3000万RMB(实缴资本)[股东可以非货币财产出资，但货币出资比例不得低于85%]

　　2. 董事、监事、高管具备人指责格，从业人员具有期货从业资格

　　3. 主要股东、实际控制人具有持续盈利能力、信誉良好，最近3年无重大违法违规行为

　　4. 符合法律、行政法规规定的公司章程，有合格的经营场所和业务设施，有健全的风险管理和内部控制制度

　　(二)期货公司的业务许可制度(了解)

　　期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。

　　不得：无关活动，期货自营业务，为关联人提供融资、对外担保。

　　五 期货交易基本规则(了解)

　　1. 参与交易的应当为期货交易所会员

　　2. 交易事先向客户出事风险说明书，客户签字→书面合同。不得：未经委托或不按委托内容擅自交易，向客户做获利保证，与客户约定分享利益或者共担风险。

　　3. 客户下达指令方式：书面、电话、互联网或其他

　　4. 严格执行保证金制度

　　5. 期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户、设置交易编码，不得混码交易

　　6. 结算：期货交易所统一进行

　　7. 保证金不足：应及时追加保证金或自行平仓

　　六 期货监督管理的基本内容(了解)

　　1. 国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行下列职责：

　　①制定规章规则，依法行使审批权②对品种的期货交易及相关活动进行监管③对市场相关参与者的期货业务活动监管④制定从业人员资格标准和管理办法并监管实施⑤监督检查期货交易的信息公开情况⑥对期货业协会的活动进行指导和监管⑦违规查处⑧开展与期货市场监管有关的国际交流、合作活动。其他~

　　2. 期货相关法律责任规定：涉及期货交易所、期货公司、单位或个人、中介服务机构

　　3. 基本内容：

　　①　简政放权，取消部分审批;降低准入门槛，优化股东条件;

　　②　完善期货公司的业务范围，为创新和业务备案预留空间;

　　③　适应多元化需要：调整业务规则;鼓励期货公司创新;

　　④　明确对外开放，设立境外公司的规则;

　　⑤　完善监管制度，着力维护投资者合法权益;

　　⑥　强化期货公司的信息披露义务;

　　⑦　强化对期货公司的监管要求和法律责任，加大对违法违规行为的惩处力度。