证券市场基本法律法规章节考点剖析第一章证券法

股票

债券

发

行

1.股票发行条件：

①生产经营符合国家产业政策；

②其发行的普通股限于1种，同股同权；

③发起人认购不少于拟发行股本总额的35%；

④发起人认购的部分不少于人民币3000万元；

⑤向社会公众发行的部分不少于股本总额的25%，其中职工认购不得超过拟向社会公众发行的10%；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，最低不少于公司拟发行的股本总额的10%；

⑥发起人在近3年内没有重大违法行为；

发起人认购的股本总额≥35%&人民币3000万

＜4亿股——公开发行＞25%，员工认购＜10%

＞4亿股——公开发行＞10%

2.公开发行新股的条件：（无资产数额要求）

①具备健全且运行良好的组织机构；

②具有持续盈利能力，财务状况良好；

③最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；

1.债券发行条件：

①股份公司净资产不低于人民币3000万元；

有限公司的净资产不低于人民币6000万元；

②累计债券余额不超过公司净资产的40%；

③最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；

④筹集的资金投向符合国家产业政策；

⑤利率不超过国务院限定的利率水平；

注意：公开发行债券筹集资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

2.不得公开发行公司债券的情形

①最近36月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；

②本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

③对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；

④严重损害投资者合法权益和社会公共利益

3.不得再次公开发行公司债券的情形

①前一次公开发行的公司债券尚未募足；

②对已公司债券或其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

③改变公开发行公司债券所募资金的用途。

上

市

1.条件：

①股票经证券监督管理机构核准已公开发行；

②公司股本总额不少于人民币3000万元；

③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

④公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

注意：证券交易所还可以规定其它上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。

2.程序：

①申请

②审查批准——上市委员会应当自收到申请之日起20个工作日内做出审批，确定上市时间，审批文件报证监会备案，并抄报证券委。

③订立上市协议书——与证券交易所订立。

④发表上市公告——存放指定地点供公众查阅

1.条件：

①公司债券的期限为1年以上；

②公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；

③申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

2.程序：申请－安排上市－上市公告－上市交易

类别

暂停

终止

股票

①股本总额、股权分布不再符合上市条件

②不按规定公开财务状况、虚假记载

③重大违法行为

④最近3年连续亏损

①股本总额、股权分布发生变化不再符合上市条件

②不按规定公开财务状况、虚假记载，且拒绝纠正

③公司解散或宣告破产

④最近3年连续亏损，且后1年度未能恢复盈利

债券

①有重大违法行为

②发生重大变化不符合上市条件

③所募资金不按核准用途

④未按募集方法履行义务

⑤近2年连续亏损

①④经查实后果严重的

②③⑤限期内未消除的

另外公司解散或者被宣告破产的

基金

①发生重大变更而不符合上市条件

②违反法律、法规，监管机构决定暂停上市

③严重违反投资基金上市规则

①不再具备法定上市交易条件

②基金合同期限届满

③持有人大会决定提前终止

④基金约定的其他情形