2018年保荐代表人胜任能力考试辅导资料：证券基础知识

　　证券基础知识

　　一、 证券、证券市场

　　(一)证券

　　1、 证券：，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容取得应有的权益。

　　基本特征：法律特征、书面特征

　　2、 有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

　　分类：商品证券、货币证券、资本证券

　　特征：产权性、期限性、收益性、流动性、风险性

　　3、 资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券。

　　持券人对发行人有一定的收入请求权。

　　狭义的有价证券。

　　可按发行主体、适销性、上市与否、收益是否固定、发行地域和国家、募集方式、证券性质分类。

　　按证券发行主体分：公司证券、金融机构证券、政府证券

　　按证券性质分：股票、债券和其他证券

　　

　　1、证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。

　　广义的证券市场包括货币市场、资本市场

　　证券市场通过证券信用融通资金，通过证券买卖引导资金流动，有效合理配置社会资源，支持推动经济发展，因面是资本市场的核心，是金融市场的重要组成部分。

　　2、证券市场分类

　　(1)按市场职能分：发行市场(一级市场、初级市场)

　　流通市场(二级市场、次级市场)

　　(2)按证券性质分：股票市场

　　债券市场

　　基金市场

　　(3)按交易组织形式分：交易所市场

　　柜台交易市场(店头交易市场)

　　3、证券市场参与者：

　　(1)证券市场主体：证券发行人、证券投资者

　　(2)证券市场中介：证券经营机构、证券服务机构

　　(3)自律性组织：证券业协会、证券交易所

　　(4)证券监管机构：独立机构管理、行政机构管理

　　4、 证券市场的功能

　　(1) 筹资

　　(2) 定价

　　(3) 配置

　　(4) 改制

　　二、 股票

　　1、 股票：股份公司发行的证明其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

　　2、 股票的性质：股票是一种有价证券;股票是一种要式证券;股票是一种证权证券;股票是一种资本证券;股票是一种综合权利证券。

　　3、 股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性

　　4、 股票的分类：(1)普通股票和优先股票;(2)记名股票和不记名股票;(3)流通股票和非流通股票

　　5、 我国现行的股票类型(按投资主体分)：

　　(1) 国有股;

　　(2) 法人股;

　　(3) 公众股;

　　(4) 外资股(B股、H股);

　　补充介绍：内部职工股、公司职工股;红筹股

　　5、 普通股票股东享有的权利：(1)公司经营决策的参与权;(2)公司盈余和剩余资产分配权;(3)优先认股权;

　　6、 影响价格的因素：

　　三、 债券

　　1、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。反映的是债权债务关系。

　　2、债券的票面要素：票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称、

　　3、债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性

　　4、债券与股票的比较：

　　相同点：(1)两者都属于有价证券;(2)两者都是筹措资金的手段;(3)两者的收益率相互影响

　　区别：(1)权利不同;(2)目的不同;(3)期限不同;(4)收益不同;(5)风险不同

　　四、 可转换债券

　　五、 证券投资基金

　　1、证券投资基金(即基金)是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

　　2、基金的特点：集合投资、分散风险、专家管理

　　3、基金的分类：(1)契约型基金和公司型基金;(2)封闭式基金和开放式基金;(3)股票基金、债券基金、货币基金、黄金基金和衍生证券基金;(4)成长型基金、收入型基金、平衡型基金

　　六、 证券中介机构

　　1、证券经营机构：又称证券商，是指依法设立可在证券市场上经营证券业务的金融机构。

　　2、证券经营机构的主要业务：承效业务、经纪业务、自营业务、兼并收购、基金管理、咨询服务及其他业务。

　　3、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。包括证券登记结算机构、证券投资咨询公司、其他证券服务机构

　　七、 证券市场运行及市场监管体系

　　1、证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。参与者包括：证券发行人、证券投资者、证券中介机构。

　　2、证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。证券交易所的组织形式分公司制和会员制。

　　3、我国目前的上海证券交易所(成立于1990年11月26日)、深圳证券交易所(成立于1989年11月15日)均是按会员制方式组成，是非营利性的事业法人。

　　4、场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。场外交易市场是一个分散的无形市场;组织方式采取做市商制;拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能在证券交易所批准上市的股票和债权为主;场外交易市场市一个以议价方式进行证券交易的市场;场外交易市场的管理比证券交易所宽松。

　　5、证券市场监管的原则：(1)依法管理;(2)保护投资者利益;(3)公开、公正、公平;(4)国家监督与自律相结合的原则。

　　7、 证券市场监管的方式：官方监督、内部监管及自律、公众监督方式

　　7、我国证券市场监管体系是由中国证券监督管理委员会和其派出机构——证券监管办公室和证券监管特派员办事处组成。

　　8、证券发行市场监管的内容包括：证券发行审核制度、证券发行信息披露制度

　　9、证券交易市场监管的内容包括：证券上市制度、上市公司信息持续披露制度

　　八、 交易制度

　　时间：

　　原则：价格优先、时间优先

　　交割：T+1