2018年中级会计职称财务管理考试备考练习题及答案11_第4页

　　第 46 题 (分析题)(每题 2.00 分)

　　已知：A、B两种证券构成证券投资组织。A证券的预期收益率10%，方差是0.0144，投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%，方差是0. 04，投资比重为20%;A证券收益率与B证券收益率的协方差是0.0048。

　　计算下列指标：①该证券投资组织的预期收益率;②A证券的标准差;③B证券的标 准差;④A证券与B证券的相关系数;⑤该证券投资组合的标准差。

　　第 47 题 (分析题)(每题 3.00 分)

　　已知：A、B两种证券构成证券投资组织。A证券的预期收益率10%，方差是0.0144，投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%，方差是0. 04，投资比重为20%;A证券收益

　　率与B证券收益率的协方差是0.0048。

　　当A证券与B证券的相关系数为0. 5时，投资组合的标准差为12. 11%，结合(1)的 计箅结果回答以下问题：①相关系数的大小对投资组织收益率有没有影响?②相关 系数的大小对投资组合风险有什么样的影响?

　　第 48 题 (分析题)(每题 1.00 分)

　　已知：某公司发行票面金额为1000元、票面利率为8%的3年期债券，该债券每年计息一

　　次，到期归还本金，当时的市场利率为10%。 要求：

　　计算该债券的理论价值。

　　第 49 题 (分析题)(每题 2.00 分)

　　已知：某公司发行票面金额为1000元、票面利率为8%的3年期债券，该债券每年计息一

　　次，到期归还本金，当时的市场利率为10%

　　假定投资者甲以940元的市场价格购人该债券，准备一直持有至期满，若不考虑各种 税费的影响，计算到期收益率。

　　第 50 题 (分析题)(每题 2.00 分)

　　已知：某公司发行票面金额为1000元、票面利率为8%的3年期债券，该债券每年计息一次，到期归还本金，当时的市场利率为10%。

　　假定该债券约定每季度付息一次，投资者乙以940元的市场价格购人该债券，持有9 个月收到利息60元，然后以965元的价格将该债券卖出。

　　计算:①持有期收益率;②持有期年均收益率。