当前位置：华课网校 >> 中级会计师 >> 财务管理 >> 财务管理辅导 >> 文章内容

2017中级会计师《财务管理》高频考点总结：现金管理目标现金余额的确定

来源：华课网校 [2017年3月21日] 【大中小】

　　【知识点二】现金管理目标现金余额的确定

　　(一)成本模式

相关成本	含义
机会成本	是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益。现金持有量越大，机会成本越大，反之就越小。
管理成本	一般为固定成本，与现金持有量无关。
短缺成本	指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充，所给企业造成的损失。现金持有量越大短缺成本越小，反之也成立。

　　【提示】由于管理成本属于固定成本，所以，目标现金余额是指能使机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量，也就是机会成本=短缺成本时。

　　(二)存货模式

相关成本	含义	公式
机会成本	是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益。现金持有量越大，机会成本越大，反之就越小。	交易成本=（T/C）×F 机会成本=（C/2）×K 其中：T-一定期间现金需求量；C-现金持有量；F-每次有价证券转换成现金的交易成本；K-持有现金的机会成本率。当交易成本=机会成本时，得出的是最佳现金持有量。即：（T/C）×F=（C/2）×K得出最佳现金持有量相关总成本=机会成本+交易成本
交易成本	有价证券与现金之间转换形成的。
【提示】存货模式是一种简单、直观的模式；它的缺点是假设现金流出量稳定不变，即每次转换数量一定，不存在淡旺季现金需求量变动的影响。