中级会计师考试《财务管理》每日一练(2021.7.7)

　　1[.单选题]某公司当年的资本成本率为10%，现金平持有量为30万元，现金管理费用为2万元，现金与有价证券之间的转换成本为1.5万元，则该公司当年持有现金的机会成本是()万元。

　　A.5

　　B.3.5

　　C.6.5

　　D.3

　　[答案]D

　　[解析]持有现金的机会成本=30×10%=3(万元)，选择D。

　　2[.单选题]某上市公司利用随机模型确定最 佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为()万元。

　　A.480

　　B.560

　　C.960

　　D.680

　　[答案]D

　　[解析]H=3R-21=3×360-2×200=680(万元)，所以选项D正确。

　　3[.单选题]某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是()万元。

　　A.65

　　B.95

　　C.140

　　D.205

　　[答案]C

　　[解析]根据目标现金余额的随机模型，现金余额上限、下限与最优返回线之间关系H(上限)=3R(最优回归线)-2L(下限)，所以H=3×80-2×15=210(万元)，公司现有现金220万元超过210万元，应该将现金转换为有价证券，应当投资于有价证券的金额=220-80=140(万元)，所以选C。