中级会计职称《财务管理》每日一练（2019.9.30)

　　【例题·计算分析题】乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。

　　要求：(1)计算最佳现金持有量。(2)计算最佳现金持有量下的现金转换次数。(3)计算最佳现金持有量下的现金交易成本。(4)计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。(5)计算最佳现金持有量下的相关总成本。

　　【答案】(1)最佳现金持有量=(2×8100×0.2/10%)1/2=180(万元)

　　(2)最佳现金持有量下的现金转换次数=8100/180=45(次)

　　(3)最佳现金持有量下的现金交易成本=45×0.2=9(万元)

　　(4)最佳现金持有量下持有现金的机会成本 =(180/2)×10%=9(万元)

　　(5)最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元)

　　也可以按照公式计算，最佳现金持有量下的相关总成本=(2×8100×0.2×10%)1/2=18(万元)