中级会计职称《财务管理》每日一练（2019.3.23）

　　【例题·计算分析题】公司采购一批材料，供应商报价为10000元，付款条件为：3/10、2.5/30、1.8/50、N/90。目前企业用于支付账款的资金需要在90天时才能周转回来，在90天内付款，只能通过银行借款解决。如果银行利率为12%，确定企业材料采购款的付款时间和价格。

　　『正确答案』

　　(1)计算信用成本率

　　10天付款方案，放弃折扣的信用成本率为13.92%;

　　30天付款方案，放弃折扣的信用成本率为15.38%;

　　50天付款方案，放弃折扣的信用成本率为16.50%。

　　由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率，因此初步结论是要取得现金折扣，借入银行借款以偿还货款。

　　(2)确定公司材料采购款的付款时间和价格

　　10天付款方案：

　　得折扣300元，用资9700元，借款80天，利息258.67元，净收益41.33元;

　　30天付款方案：

　　得折扣250元，用资9750元，借款60天，利息195元，净收益55元;

　　50天付款方案：

　　得折扣180元，用资9820元，借款40天，利息130.93元，净收益49.O7元。

　　总结论：第30天付款是最佳方案，其净收益最大。