中级会计师考试《财务管理》每日一练（2018.11.03）

　　丁公司 2014 年末的长期借款余额为 12000 万元，短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为 500 万元，如果资金不足，可向银行借款。

　　假设：银行要求借款的金额是 100 万元的倍数，而偿还本金的金额是 10 万元的倍数;新增借款发生在季度期初，偿还借款本金发生在季度期末，先偿还短期借款;借款利息按季度平均计提，并在季度期末偿还。

　　丁公司编制了 2015 年分季度的现金预算，部分信息如下表所示：

　　丁公司 2015 年现金预算的部分信息　　单位：万元

　　注：表中“×”表示省略的数据。

　　要求：确定上表中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。

　　【答案】A=-7500+6000+2600-52-540=508(万元)

　　B=2600×8%/4=52(万元)

　　【解析】本题已经说明了利息支付方式，所以不能默认为是利随本清，而是将所有短期借款利息分摊到各季度，由于 1450 万元是季末归还的，所以本季度还是归还原借款 2600万元一个季度的利息，也就是与第一季度利息相同。

　　C-1450-52-540=503，得出 C=503+540+52+1450=2545(万元)

　　D=(2600-1450)×8%/4=23(万元)

　　【解析】(原理同 B 的计算，1150 万元是季度末归还的，所以本季度还是要计算利息，即要计算本季度初短期借款(2600-1450)万元一个季度的利息)

　　根据：-450+E-690-E×8%/4≥500;得出 E≥1673.47

　　银行要求借款的金额是 100 万元的倍数，所以 E=1700(万元)。