审计师《企业财务管理》考点：汇率与汇率制度

　　第一节 汇率与汇率制度

　　知识点一、外汇与汇率

　　(一)外汇

　　1、含义

　　动态含义：指将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，清偿国际间债权债务关系的行为

　　静态含义：狭义——外国货币或以外国货币表示的用于国际间结算的支付手段。

　　广义——以外国货币表示的资产

　　2、《人民共和国外汇管理条例》规定的外汇种类：(掌握)

　　(1)外国货币：纸币、铸币

　　(2)外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证

　　(3)外币有价证券：政府债券、公司债券、股票

　　(4)特别提款权、欧洲货币单位

　　(5)其他外汇资产

　　3、类型——按可兑换程度不同

　　自由外汇、记帐外汇

　　(二)汇率——两国货币换算/折算的比率

　　直接标价法—用本国货币单位表示外国货币的价格

　　间接标价法—用外国货币单位表示本国货币的价格

　　知识点二、汇率制度及其选择

　　(一)汇率制度

　　1、固定汇率制度

　　这种制度下的汇率是在货币当局调控之下，在规定幅度内进行波动，因而具有相对稳定性。

　　2、浮动汇率制度

　　在这一制度下，外汇完全成为国际金融市场上一种特殊商品，汇率成为买卖这种商品的价格。

　　3、联合浮动汇率制度：成员国之间实行固定汇率，成员国之外的其他货币的汇率实行自由浮动。

　　4、盯住汇率制度：把本国货币与本国主要贸易伙伴国的货币确定一个固定的比价，随着某一种或几种货币进行浮动。

　　(二)人民币汇率制度演变

　　1.改革开放前的人民币汇率制度

　　2.改革开放后至1994年前的人民币汇率制度

　　3.1994～2005年的的人民币汇率制度

　　知识点三、外汇风险及其管理

　　外汇风险的表现：

　　进出口贸易风险;外汇储备风险;

　　外债风险

　　第二节 国际收支

　　知识点一、国际收支平衡表

　　(一)国际收支概念

　　狭义：一定时期内一国外汇收支总和，不包括国际易货贸易和无偿援助等

　　广义：一定时期内一国与其他国家或地区之间各种经济贸易和往来的全部记录

　　(二)国际收支项目

　　1、经常项目：反映本国与外国经常发生的项目——贸易收支、服务收支、无偿转让

　　2、资本项目：反映一国资本流出流入情况

　　(1)长期资本—偿还期在1年以上的资本

　　(2)短期资本—偿还期在1年以下的资本

　　3、平衡项目：平衡项目包括国际储备、错误与遗漏。

　　(1)国际储备—黄金储备、外汇储备、国外借款和特别提款权等 。

　　(2)错误与遗漏—由于错误和遗漏的存在，收支存在差额。因而设立了这个“错误与遗漏”项目来人为加以平衡。

　　知识点二、国际贸易理论与政策

　　(一)国际贸易理论

　　1、成本比较学说

　　代表人物：英国经济学家大卫.李嘉图，1871年

　　主要观点：各国存在的技术上的差别及其由此所决定的劳动生产率和生产成本的绝对差别是国际贸易和国际分工的基础

　　2、要素禀赋学说(H-O定理)

　　代表人物：瑞典经济学家赫克歇尔和俄林

　　主要观点：各贸易国应主要出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品

　　(二)国际贸易政策

　　1、政策类型

　　(1)自由贸易政策

　　(2)保护贸易政策

　　关税政策：征收关税

　　非关税壁垒政策：出口补贴、配额制度、进口特许、技术壁垒等

　　2、国际贸易争端解决机制——世界贸易组织(WTO)

　　WTO的基本原则：国民待遇原则;透明度原则;促进公平竞争原则;鼓励经济改革和发展原则

　　知识点三、国际收支调节政策

　　(一)国际收支失衡——顺差或逆差

　　自主性交易：企业、单位和个人由于自身需要而进行的交易，如经常项目和资本项目中的长期资本收支

　　调节性交易：在自主性交易产生不平衡时用以调节收支的弥补性交易，如资本项目中的短期资本流动与国际储备项目的变动

　　(二)几种国际收支差额

　　1、贸易差额：顺差和逆差

　　逆差弥补资金来源：经常项目中的服务和转让项目的顺差;资本流入;国家外汇储备

　　2、经常项目差额：顺差和逆差

　　顺差：增加本国对外资产或减少对外负债

　　逆差：减少本国对外资产或增加对外负债，逆差弥补资金来源：资本流入;国家外汇储备

　　3、国际收支总差额

　　经常项目和资本项目收支合计的总差额，与一国国际外汇储备相对应。

　　(1)顺差：国际外汇储备增加

　　(2)逆差：国际外汇储备减少

　　(三)国际收支失衡原因

　　经济发展阶段;经济结构制约;物价和价值的影响;汇率变化的影响;利率变化的影响;经济周期性变化的影响

　　(四)国际收支调节方式

　　实施针对性贸易政策;调整汇率;调整利率;对外借款;实行外汇管理

　　第三节 开放经济中的宏观经济政策分析

　　知识点一、开放经济的总需求与总供给

　　(一)总需求

　　国内居民消费需求、企业投资需求、政府采购和净出口需求

　　(二)总供给

　　国内供给与国外供给

　　影响内部均衡和外部均衡的因素：总需求、价格水平、利率水平和汇率水平等