审计师《企业财务管理》考点：债券投资现金流量估计

　　债券投资现金流量估计

　　(1)分期付息债券

　　每期期末利息现金流入=债券面值×债券票面利率

　　债券到期期末现金流入=当期利息+债券面值

　　(2)到期一次还本付息债券

　　债券到期期末现金流入=债券面值+每期债券利息×计息期数

　　(3)零息债券

　　债券到期期末现金流入=债券面值

　　【教材例3-1】某企业欲购买一种债券，其面值是1 000元，3年后到期，每年年末计算并发放利息，债券票面利率为3%。则该债券投资预期的现金流入为：

　　『正确答案』每年年末利息现金流入=债券面值×债券票面利率=1000×3%=30(元)

　　第三年年末除了利息现金流入外，还有1 000元债券本金现金流入。

　　【教材例3-2】某企业欲购买一种债券，其面值是1 000元，3年后到期，每年年末计算利息，债券票面利率为3%，利息和本金在债券到期日一次归还。则该债券投资预期的现金流入为：

　　『正确答案』第三年年末收到债券本金现金流入为1 000元;

　　第三年年末收到债券利息现金流入为：1 000×3%×3=90(元)

　　【教材例3-3】某企业欲购买一种债券，其面值为1 000元，3年后到期，不计算和支付利息，到期按票面价值偿还。则该债券投资预期的现金流入为：

　　『正确答案』第三年年末收到债券本金现金流入为1 000元。

　　【例题-单】(2010)公司拟购买一种债券，面值为1 000元，票面利率为5%，期限3年，第3年末到期，每年年末计息一次，到期时一次还本付息。则预期该债券投资在第3年末的现金流入为(　)。

　　A.50元

　　B.100元

　　C.1 050元

　　D.1 150元

　　『正确答案』D

　　『答案解析』第3年末利息流入为1 000×5%×3=150元，本金现金流入为1000元，合计为1150元。