审计师考试《企业财务管理》考点：应收账款管理

应收账款管理(掌握)

一、应收账款的成本

1.机会成本。因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。

应收账款机会成本=应收账款占用资金×资本成本(一般可按有价证券利息率计算)

应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率

=应收账款平均余额×变动成本/销售收入

应收账款平均余额=日销售额×平均收现期

所以，应收账款机会成本=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

式中，平均收现期一般按客户各自赊销额占总赊销额比重为权数的所有客户收账天数的加权平均数计。

2.管理成本。进行应收账款管理时所增加的费用，主要包括调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账薄的记录费用、收账费用等。

3.坏账成本。债务人由于种种原因无力偿付债务而发生的损失。一般与应收账款发生的数量成正比。坏账成本=赊销收入×估计坏账百分比

【例题4-多】(2008)下列各项中，能够影响应收账款机会成本的有( )

A.年赊销金额

B.平均收账期

C.坏账损失率

D.收账成本

E.管理成本

【答案】AB

【例题5-单】假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为()万元。

A.250

B.200

C.15

D.12

【答案】D

【解析】2000÷360×45×60%×8%=12万元

二、应收账款管理的目标

如果赊销增加，利润就会增加，但相应的与赊销相关的成本就会增加。如果利润的增加，大于相应的成本增加，增加赊销是合算的;如果利润的增加小于相应的成本增加，增加赊销就不合算。

应收账款管理的目标：实现上述信用销售的功能与相应成本的平衡。

三、信用政策——信用标准、信用条件、收账政策

(一)信用标准

信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常用预计的坏账损失率表示。　　考虑的因素：

1.信用的边际成本同增加的销售额的边际利润(标准过于严格，可能会降低销售;过于宽松，可能会增加坏账损失和收账成本)——最重要

2.同行业竞争对手的政策;

3.企业承担违约风险的能力;

4.客户的资信级别，取决于五个方面，即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况等，简称“5C系统”，其中信用品质是决定是否给予客户信用的首要因素。

(二)信用条件

信用条件包括三个方面的内容：信用期限、现金折扣期和现金折扣率。

1.信用期限

①信用期间定义：信用期限是企业要求客户付款的最长期限。

②延长信用期间好处：可以扩大销售量，从而增加毛利。

③延长信用期间不良后果：使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加，引起坏账损失和收账费用的增加。

④延长信用期间决策：应视延长信用期间增加的边际收入是否大于增加的边际成本而定。

2.现金折扣期限与现金折扣率

(1)定义：现金折扣期是指可以获得现金折扣的付款期限，即在多少天付款可以获得现金折扣。如 (2/10,N/45)

(2)作用：

①将吸引一批视现金折扣为减价出售的新顾客;

②继续吸引一些老顾客专门为享受现金折扣而提前付款。

(3)信用条件的财务评价

▲总结：信用成本合计=现金折扣+机会成本+坏账成本+收账费用

在收益相等的情况下，信用成本越高，方案越差

【例题6-多】(2007)信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，其包括的内容有(　)。

A.信用期限

B.坏账损失率

C.资金成本率

D.现金折扣率

E.现金折扣期

【答案】ADE

3.收账政策

(1)定义：收账政策包括从债务人那里收取超过或没超过正常的赊销期限的款项的程序。

履行收账政策是要付出代价的，如收账人员的工资、办公费、差旅费、法律费用等，这就是收账成本。

(2)关系：通常在一定限度内，收账成本越多，措施越得力，坏账损失与机会成本就越小，但二者并非呈线性关系，他们之间的关系是：

①最初支付的收账成本不会使坏账和机会成本大量减少;

②收账成本陆续增加，坏账和机会成本会有较大幅度减少，产生越来越大的效应;

③收账成本的增加达到一定限度(饱和点)后，其对进一步降低坏账损失的效力就会逐渐减弱，以至得不偿失。

(3)决策：合理的收账政策应该使坏账和机会成本的减少大于收账成本的增加额。

▲补充：信用期决策步骤：

1.计算实施新信用政策后收益的增加

收益的增加=增加的销售收入-增加的变动成本=增加的边际贡献

2.计算实施新信用政策后成本费用的增加：

(1)用资金的应计利息增加(即机会成本的增加)

应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

应收账款占用资金的应计利息增加=新信用政策占有资金的应计利息-原信用政策占用资金的应计利息

(2)收账成本和坏账损失增加

①收账成本通常是已知的。

②坏账损失通常可以根据坏账损失率计算。

(3)现金折扣的增加(若涉及现金折扣政策的改变)

现金折扣成本增加=新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率-旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率

3.计算改变信用期增加的税前损益

税前损益增加=收益增加-成本费用增加