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下表给出了四种状况下，成熟股和成长股假设对两种股票的投资额相同。

来源：焚题库 [2017年4月21日] 【大中小】

类型：学习教育

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简答题 下表给出了四种状况下，"成熟股"和"成长股"两项资产相应可能的收益率和发生的概率，假设对两种股票的投资额相同。

要求：
(1)计算两种股票的期望收益率。
(2)计算两种股票各自的标准差。
(3)计算两种股票的投资组合收益率。
(4)若两种股票之间的相关系数为0.89，计算两种股票的投资组合标准差。

参考答案：

(1)成熟股票的期望收益率＝0.1×(-3%)+0.3×3%+0.4×7%+0.2×10%＝5.4%
成长股票的期望收益率＝0.1×2%+0.3×4%+0.4×10%+0.2×20%＝9.4%
(2)成熟股票的标准差＝

成长股票的标准差＝

(3)因为对两种股票的投资额相同，所以投资比重各为50%。
投资组合收益率＝0.5×5.4%+0.5×9.4%＝7.4%
(4)投资组合标准差＝