某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合

参考答案：（1）A股票的β＞1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）
B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）
C股票的β＜1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）
（2）A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%
（3）甲种投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15，甲种投资组合的风险收益率=1.15×（12%-8%）=4.6%
（4）乙种投资组合的β系数=3.4%/（12%-8%）=0.85，乙种投资组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4%
（5）甲种投资组合的β系数（1.15）大于乙种投资组合的β系数（0.85），说明甲投资组合的系统风险大于乙投资组合的系统风险。

登录查看解析 进入题库练习

答案解析:

相关知识：第三节 风险与报酬