期货从业资格考试基础知识考点精讲：套期保值的原理

　　套期保值的原理

　　套期保值之所以能够起到风险对冲的作用，其根本的原理在于：期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，两者的变动趋势趋同，这样的话，通过套期保值，无论价格是涨还是跌，总会出现一个市场盈利而另一个市场亏损的情形，盈亏相抵，就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险，实现稳健经营。

　　要实现“风险对冲”，在套期保值操作中应满足以下条件：

　　(一)在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当

　　(二)在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物

　　(三)期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应