期权的希腊字母 　　知识点 　　1.期权希腊字母的风险因素和量化公式 　　常用Delta(A)、Gamma(/-)、Vega(v)、Theta(@、RhoCo)五个常用的希腊字母来刻画标的资产的价格、标的资产价格波动率、无风险市场利率

　　二叉树模型 　　1.二叉树模型概述 　　二叉树期权定价模型由考克斯(J.C.Cox)、罗斯(S.A.Ross)、鲁宾斯坦(M.Rubinstein)和夏普(Sharpe)等人提出的一种期权定价模型，主要用于计算美式期权的价值。

2017期货从业资格考试《期货投资分析》练习试题汇总 1 2017期货从业资格考试《期货投资分析》练习试题（一） 2 2017期货从业资格考试《期货投资分析》练习试题（二） 3 2017期货从业资格考试《

期货品种投资分析 　　1、简述农产品行业分析的共同特征? 　　1)农产品的商品属性：科技进步、金融形势直接影响农产品计价基础 　　2)农产品具有明显的季节性，关注农业部报告的时滞性和方向性 　　3)农产品的相关性 　　4)农产品产

1[多选题]资产的价格波动率δ经常采用()来估计。 　　A.历史数据 　　B.隐含波动率 　　C.无风险收益率 　　D.资产收益率 　　参考答案：A,B 　　参考解析：资产的价格波动率δ用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常

单选题 　　1[单选题]假设某金融机构投融资的利率都是8.1081%，已知期限为1年的零息债券的麦考利久期为1，则每份产品的修正久期为()。 　　A.0.875 　　B.0.916 　　C.0.925 　　D.0.944 　　参

几何布朗运动 　　1.几何布朗运动的定义 　　几何布朗运动(GBM) (也叫做指数布朗运动) 是连续时间情况下的随机过程，其中随机变量的对数遵循布朗运动. 几何布朗运动在金融数学中有所应用，用来在布莱克-舒尔斯定价模型中模仿股票价格。法

期权定价概述 　　期权定价模型在1973年由美国学者费雪·布莱克、迈伦·斯科尔斯最先提出并由罗伯特·默顿完善。依据期权价值依赖的因素，在无套利市场中，期权的价格有着合理的估值范围。以无分红标的资产的期权为例(相关符号如表2-2所示)，期权

1[单选题]程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是()。 　　A.交易策略考量 　　B.交易平台选择 　　C.交易模型编程 　　D.模型测试评估 　　参考答案：A 　　参考解析： 　　程序化交易模型的设计与构造分为交易策略考

1[单选题]低频策略的可容纳资金量()。 　　A.高 　　B.中 　　C.低 　　D.一般 　　参考答案：A 　　2[单选题]在给资产组合做在险价值(VaR)分析时，选择()置信水平比较合理。 　　A.5% 　　B.30%

权益互换 　　1.权益互换中的固定利率计算 　　2.权益互换合约价值计算

货币互换 　　1.货币互换的固定利率 　　其中，不同国家的固定利率都是根据其各自国家的利率期限结构算出来的，与别国的利率无关。 　　2.货币互换价值计算(以本币和外币的货币互换为例) 　　(1)对于本币支付方，其互换价值为外币债

1[单选题]()最小。 　　A.TSS 　　B.ESS 　　C.残差 　　D.RSS 　　参考答案：D 　　参考解析： 　　2[单选题]出H型企业出口产品收取外币货款时，将面临——或——的风险。() 　　A.本币升值;外

1[单选题]设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是()。 　　A.自下而上的经验总结 　　B.自上而下的理论实现 　　C.自上而下的经验总结 　　D.基于历史数据的数理挖掘 　　参考答案：C

期货交易所 　　1.有下列情形之一的不得担任期货交易所的负责人财务会计人员：违法违纪撤销职务资格的未超五年的。 　　2.交易所履行的责任： 　　提供交易场所。安排合约上市。组织监督结算 交割 交易。保证合约的履行。对会员监督管理。

交易策略分析： 　　【套期保值】#风险#： 　　管理运营风险(资金管理风险、决策风险和价格预测风险)、交割风险(交割标准、交货时间、成本控制、库容问题、替代品种升贴水、增值税)、操作风险(员工风险、流程风险、系统风险、外部风险)、基差风

1.期货价格的特殊性主要表现在()。 　　A.高风险性 　　B.远期性 　　C.预期性 　　D.波动敏感性 　　【正确答案】BCD 　　【答案解析】期货价格的特殊性主要表现在：特定性、远期性、预期性和波动敏感性。A项，高风险性是

1.下列有关技术分析在期货市场与其他市场上的应用差异的叙述，正确的有()。 　　A.期货市场价格短期走势的重要性强于股票等现货市场，技术分析更为重要 　　B.分析价格的长期走势需对主力合约进行连续处理或者编制指数 　　C.期货市场上的

1、若存在一个仅有两种商品的经济：在2015年某城市人均消费4千克的大豆和3千克的棉花，其中，大豆的单价为4元/千克，棉花的单价为10元/千克;在2016年，大豆的价格上升至5.5元/千克，棉花的价格上升至15元/千克，若以2015年为基年

1、债券投资组合和国债期货的组合的久期是()。 　　A.(初始国债组合的修正久期+期货有效久期)/2 　　B.(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)/(期货头寸对等的资产组合价值+初