理财规划师：强降息后更要老实理财

　　日前，央行大幅降息，这让很多习惯了0.27点微调的居民感到手足无措——利率这么低了，存银行还合算吗?是不是该找其他更高的投资渠道呢?为此理财规划师专家指出，越是在这种情况下，越要保持一份冷静。

　　传统储蓄不该抛弃

　　每次降息后，很多人都后悔没有及早将活期存款转为定期，特别是这次降息一个百分点以上，10万元定期储蓄，因为晚存了一天就要少收入1000元。于是，很多人认为目前存银行太不合算了，干脆考虑放弃银行储蓄，寻找收益更高的投资渠道。有关调查显示，降息后，到民间借贷公司咨询的人明显增多，比储蓄高的银行理财产品更是被抢购一空。

　　储蓄存款对于投资者来说，是一种较好的理财方式，利息收益稳定，而且应用的灵活性较好，虽然存款利率下调，也不要完全抛弃储蓄存款。

　　降低存贷利率说明产业经济增长乏力、投资市场不好做，这时如果单单为了追求高收益而盲目投资民间借贷等高收益渠道可能会遭受本金损失。比如，民间借贷资金一般用于小企业和房产等渠道，在总体经济不景气的情况下，小企业经营风险增大，这时个人的投资很可能会血本无归。而以房产抵押的一些民间借贷也会因为房价下跌、抵押物缩水等因素影响投资者本金的安全。因此，降息情况下，一定要有本金安全意识，尽量放低自己的收益预期，多考虑一些稳定的投资渠道。

　　出于稳妥的角度，有人计划将资金全部买成稳健型银行理财产品，但是，银行理财产品的收益会有一个滞后效应，一般用不了多久，理财产品的收益也会相应下降。另外，银行理财产品一般不能提前支取，虽然收益性有保障了，流动性又会大受影响。因此，低利率时代，适当追求一些稳妥的高收益渠道未尝不可，但一定要适度保持一定的储蓄额度，以实现家庭理财的合理配置。

　　利率倒挂仅是纸上谈兵

　　上次降息时就有很多细心的市民发现，存贷款利率居然出现了倒挂，个人住房贷款利率优惠后居然低于同期存款利率。于是，有市民惊呼现在就算有钱，买房也要去贷款。

　　本次降息后，五年期存款利率也仅比同期个人住房贷款利率高0.288个百分点，几乎相当。于是，很多专业人士建议大家不要提前还贷，甚至有的专家建议大家先把钱存成五年定期储蓄，然后再去贷款买房。

　　这种理解实际上是非常片面的。首先，不是所有人都能享受房贷利率七折的优惠，按照目前的规定，必须是个人购买第一套住房、面积90平方以下才可以享受这一优惠;已经发放的存量贷款不享受这一政策，只能是新贷款才可享受;更为关键的是，目前七折优惠利率并非是所有银行都统一执行，而个人购买一手房时没有权力选择银行，只能选择房产商指定的银行。这样，真正能享受这一政策的群体恐怕不大。

　　同时，贷款要交纳评估费、保险费等各种杂费，实际贷款成本比同期存款仍然高出不少。因此，所谓的“利率倒挂”都是纸上谈兵。

　　理财专家的建议是：在目前经济不景气的情况下，不要指望以什么与银行博弈来增加收益，能稳稳当当保住本金，再略有收益就不错了。另外，中国人的理财传统是“无债一身轻”，明明手中有闲钱，何必刻意去贷款。如果找不到稳妥、高于实际贷款利率的投资渠道，还是老老实实地用现有存款买房，或者在理财专家的指导下考虑还贷款吧。