2017年修订版大纲基金从业科目二调整的内容

　　基金从业科目二《证券投资基金基础知识》

　　一、投资管理基础

　　1、学习要求提升，对财务报表与分析学习的要求从理解提升为掌握。

　　2、对于不同利率除了概念，新增掌握其应用。

　　二、权益类投资

　　1、学习要求提升，对于可转债、权证和不同种类权益资产的定义、特征和要素，学习要求从理解提升为掌握。

　　三、固定收益类投资

　　1、学习要求提升，对于债券的风险、中国债券市场体系的发展情况、债券不同收益率的概念与区别，收益率与价格的关系，货币市场工具的类型，学习要求从理解提升为掌握。

　　2、新增理解债券凸性的概念和应用。

　　四、衍生工具

　　1、学习要求提升，对于衍生品的概念与特点、期货和远期的市场作用、期权的概念和特点，学习要求从理解提升为掌握。

　　2、对于互换合约，新增需理解利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式、各类收益互换合约的应用方式。

　　五、投资者需求与投资管理流程

　　1、新增需理解投资管理的步骤以及各个步骤的内容、掌握个人投资者和机构投资者的特征、掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点 以及投资政策说明书包含的主要内容。

　　2、学习要求提升，对于基金公司投资管理部分的设置和投资流程， 学习要求从理解提升为掌握。

　　六、投资组合管理

　　1、新增较多关于现代投资组合理论的要求。

　　2、新增掌握战略资产配置和战术资产配置的概念和应用。

　　3、学习要求提升，对于资产收益相关性的学习要求从理解提升为掌握， 并新增掌握对其的计算与应用。

　　4、对于被动投资和主动投资，关于市场有效性的三个层次，学习要求提升(了解改为掌握)。

　　5、删除了“了解债券指数基金无法完全被动的原因”、"了解量化投资和多因子模型”。

　　6、学习要求降低，对于市场主要指数编制方法、市场有效性和主动、被动产品选择的关系，学习要求从理解改为了解。

　　七、投资交易管理

　　1、新增理解投资交易过程中操作风险的概念和管理方法。

　　2、学习要求提升，对于基金公司投资交易流程， 学习要求从理解提升为掌握。

　　八、投资风险的管理

　　1、新增理解跟踪误差、主动比重的的概念、计算方法、应用和局限性，理解跨境投资所面临的风险和相应的管理方法，了解压力测试的方法和应用。

　　2、对于贝塔系数和波动率的概念、计算方法，最大回撤、下行标准差的概念、计算方法， 风险价值VAR，新增需理解其应用和局限性。

　　3、原”保本基金、QDII基金、分级基金“的风险管理，改为”避险策略基金“，原”风险管理“改为”风险管理方法“。

　　九、基金业绩评级

　　1、新增了解主动管理能力分析模型、基金业绩持续性分析和风格、分析方法。

　　2、对于掌握投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素，掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用，理解绝对收益归因和相对收益归因的区别， 话术较原文有改变，总体学习要求提升(理解改为掌握)。

　　3、新增掌握风险调整后收益的计算方法和应用。

　　十、基金投资交易与结算

　　1、新增掌握场内证券结算的方式。

　　2、学习要求提升，对于银行间债券市场的交易制度， 学习要求从理解提升为掌握。

　　十一、基金估值

　　1、对于基金资产估值，新增掌握其应用。

　　2、学习要求提升，基金资产估值的责任主体，估值程序与原则，基金会计核算的特点内容、基金财务报告的分析，学习要求从理解提升改为掌握。

　　十二、基金的利润分配

　　1、学习要求提升，对于基金投资活动中涉及的税收项目、投资者投资基金涉及的税收项目， 学习要求从理解提升为掌握。

　　十三、基金国际化的发展

　　1、新增了解海外市场的监管情况、理解深港通和债券通的重要意义。

　　十四、总结分析

　　相比科目一，科目二的修订内容更多，特别是要求掌握的内容增加了。

　　比如：涉及计算分析的内容，从原来的掌握概念提高为掌握概念及其应用或局限性，实用性增强。计算分析图表的内容将成为作为本书的重点，同时也是难点。

　　比如：按照行业发展现状，增加了深港通和债券通内容的理解。