基金监管目标 　　基金监管目标是基金监管活动的出发点和价值归宿,基金监管活动须依法进行。我国基金监管的目标包括: 　　(1)保护投资人及相关当事人的合法权益; (2)规范证券投资基金活动; 　　(3)促进证券投资基金和资本市场的健康发

股票的基本面分析 　　宏观经济分析 　　宏观经济指标 　　国内生产总值GDP：一定时期在本国(本地区)领土上所生产的产品和提供的劳务的价值总和;GDP=消费C+投资I+政府支出G+净出口(出口X-进口M) 　　通货膨胀、利率、汇率、

股票回购 　　概念 　　上市公司购回本公司发行在外股票，并将其注销或以库存股形式存在的行为 　　方式 　　场内公开市场回购：按照市价回购，透明度高 　　场外协议回购：通过协议价格(低于市价)向大股东回购 　　要约回购：以高于市价

影响公司发行在外股本的行为 　　首次公开发行IPO 　　股本增加，若原股东不购买股票，则持股比例会被稀释 　　分配股票股利 　　没有现金流出，除权后股价下降 　　股本增加，股东持股比例、权益总额不变 　　权证的行权 　　市价&

权证的概念和分类 　　概念 　　约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券 　　分类 　　按基础资产的来源 　　认股权证：增发的新股 　　备兑权证：已上市

标的股票 　　票面利率 　　转换期限 　　可转换成股票的起始日至结束日的期间(最短1年，最长6年) 　　自发行结束之日起6个月后才能转换 　　转换价格=可转换债券面值÷转换比例 　　转换比例=可转换债券面值÷转换价格 　　赎回

股票的特征和分类 　　特征 　　收益性：股息和红利、资本利得 　　风险性：预期收益的不确定性 　　流动性：依法自由地进行交易 　　永久性：有效性始终不变，无期限 　　参与性：参与公司重大决策，其大小取决于持有股票数额多少 　　

资本结构 　　企业资本总额中各种资本的构成比例 　　最基本的是债权资本和权益资本的比例 　　常用债务股权比率或资产负债率来表示 　　最优资本结构 　　MM定理(莫迪利亚尼-米勒定理、资本结构无关原理) 　　不考虑税、破产成本、信

相关系数 　　相关系数：从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性 　　通常用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数 　　ρij总处于+1和﹣1之间 　　相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱;正

随机变量的数字特征与描述性统计量 　　随机变量：能取得多个可能值的数值变量 　　离散型：最多只能取可数的不同值 　　连续性：取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值 　　期望(均值) 　　对随机变量所有可能取值按照其变生概率加

单利、复利、现值与终值 　　单利 　　仅本金产生利息，利息不产生利息 　　仅考虑本金的时间价值，不考虑利息的时间价值 　　复利 　　每经过一个计息期，将所生利息加入本金再计利息 　　既考虑本金的时间价值，又考虑利息的时间价值

货币时间价值与利率 　　货币时间价值 　　货币随时间推移而发生的增值 　　由于货币具有时间价值，金额相等的资金在不同的时期，其实际价值量也是不相等的 　　利率 　　衡量资金增值量的基本单位 　　名义利率：包含对通货膨胀补偿的利率

盈利能力比率 　　销售利润率=净利润÷销售收入 　　资产收益率=净利润÷总资产 　　反映企业利用资产创造利润的能力 　　反映企业在增加收入和节约资金使用方面取得的效果 　　净资产收益率=净利润÷所有者权益 　　衡量企业最大化股东

财务杠杆比率与营运效率比率 　　财务杠杆比率(衡量企业长期偿债能力) 　　资产负债率=负债/资产 　　权益乘数=资产/所有者权益=1/(1-资产负债率) 　　负债权益比=负债/所有者权益 　　利息倍数：衡量企业对于长期债务的利息保

流动性比率 　　衡量企业的短期偿债能力 　　现金比率 　　流动比率 　　流动比率=流动资产/流动负债 　　比率>2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务 　　对债权人，流动比率越高越好;对于企业，并非越高越

现金流量表 　　含义 　　在特定会计期间内，企业的现金(含现金等价物)的增减变动等情形 　　以收付实现制为基础编制 　　作用 　　反应企业的现金流量 　　评价企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力

资产负债表 　　含义：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况 　　基本逻辑关系：资产=负债+所有者权益 　　资产 　　流动资产：应收账款、应收票据、存货等 　　非流动资产：固定资产、长期待摊费用等 　　负债

一、财务三大报表介绍 　　包括资产负债表、利润表和现金流量表，所有者权益变动表。 　　1.资产负债表：资产=负债+所有者权益 　　2.利润表：利润=收入-费用 　　3.现金流量表：净现金流NCF=CFO+CFI+CFF 　　二、财

根据组织形式的不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金与信托(契约)型基金。 　　一、公司型基金：采用公司的组织形式，是独立的企业法人实体。 　　公司型基金可以自行或委托专业基金管理人进行基金管理。在我国，公司型基金可采取有限责

证券投资基金分类的意义： 　　随着基金数量、品种的不断增多，对基金进行科学合理的分类，无论是对投资者、基金管理公司，还是对基金研究评价机构、监管部门来说，都有重要意义。 　　对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选