股票的价格（判断） 1、股票的理论价格。股票的未来股息收入、资本利的收入是股票的未来收益，可称为期值。将股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。股票的理论价格用公式表示：股票价格=预期股息／必要收益率。 2、股

□股票的价值（单选、判断） 1、票面价值。又称面值。以面值作为发行价，称为平价发行。发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。随时间推移，

有面额股票和无面额股票（多选、判断） □按是否在股票票面上表明金额，股票分为： 1、有面额股票。指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载金额也称为票面金额、票面价值或股票面值。我国规定，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。

记名股票和无记名股票。（多选、单选、判断） □按是否记载股东姓名，股票可以分为： 1、记名股票。是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。我国公司法规定，公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。股份有限公司向发起

普通股票和优先股票。（多选） □按股东享有权利的不同，股票可以分： 1、普通股票。普通股票是最基本、最常见的一种股票。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险较高。与与优先股票比，普通股票是标准的股票

□股票的特征（多选、判断） 1、收益性。是股票最基本的特征。股票的收益来源于：一是来自股份公司。股息红利。二是来自股票流通。即差价收益又成为资本利得。 2、风险性。风险性是指股票可能产生经济利益损失的特征。是预期收益的不确定性。股票的风

□股票的性质(单选、判断) 1、股票是有价证券。 2、股票是要式证券。如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。 3、股票是证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权力的发生是以证券的制作和存在为条件

股票的定义（判断） □（大多数概念段落都可出多选题：如“以下关于股票说法正确的”）：股票是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。股份有限公司的资本划分为股份，每一股金额相等。同种类的每一股份应当具有同等的权利。股票实质上代表了股东对

中国证券市场发展史 我国最早出现的股票是外商股票，最早的证券交易机构也是外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。1918年成立的北平证券交易所是中国人创办的第一家证券交易所。(P20

□国际证券市场发展现状与趋势（多选，多为ABCD四个选项） A;证券市场一体化B:投资者法人化 C:金融创新深化 D:金融机构混业化。 1999年，美国通过《金融服务现代化法案》，废除1933年经济危机时代制定的《格拉斯-斯蒂格尔法案》

证券监管机构 证券监管机构是中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）及其派出机构。是国务院直属的证券监督管理机构。 □证券市场的产生 得益于社会化大生产和商品经济的发展。 得益于股份制的发展 得益于信用制度的发展 证券市场的发展

证券市场中介机构 □证券市场中介机构是指为证券发行、交易提供服务的各类机构。 1、证券公司 2、证券登记结算机构 3、证券服务机构：证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。 自律性组织 □自

证券投资人（单选、判断） □证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。 □机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。 政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。 □金融机构包括证券经营机构、银

证券发行人 □发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。包括： 1、公司（企业）。企业组织形式分为独资制、合伙制和公司制。□现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。公司发行

证券市场的基本功能。 □证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。 1、筹资-投资功能。证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金提供者提供了投资对象。 2、定价功能。能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，相

证券市场结构。 证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。 1、层次结构。按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。□分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称为“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律

有价证券特征（单选、判断） 1、收益性。 2、流动性。指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征。可以通过兑付、承兑、贴现和转让等方式实现。 3、风险性。指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至本金也受到损失的可能。

有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是

证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行

第五节 择时能力衡量一、择时活动与基金绩效的正确衡量基金经理的投资能力可以分为股票选择能力（简称“选股能力”）与市场选择能力（简称“择时能力”）两个方面。选股能力——指基金经理对个股的预测能力。择时能力——指基金经理对市场整体走势的预测能力