2017年注册会计师财务成本管理讲义：基本财务比率的计算与分析

　　第二章　财务报表分析

　　考点一:基本财务比率的计算与分析

　　一、基本指标

　　(一)短期偿债能力比率

　　1.营运资本的计算与分析

　　【例题·多选题】下列有关营运资本计算正确的有(　　)。

　　A.营运资本=流动资产-流动负债

　　B.营运资本=(所有者权益+非流动负债)-非流动资产

　　C.营运资本=长期资本-长期资产

　　D.营运资本=所有者权益-非流动负债-非流动资产

　　【答案】ABC

　　【解析】

　　营运资本=流动资产-流动负债

　　=(总资产-非流动资产)-(总资产-所有者权益-非流动负债)

　　=(所有者权益+非流动负债)-非流动资产=长期资本-长期资产

　　【例题·单选题】下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是(　　)。

　　A.利用短期借款增加对流动资产的投资

　　B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同

　　C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量

　　D.提高流动负债中的无息负债比率

　　【答案】C

　　【解析】选项A会使流动负债、流动资产同时增加，营运资本不变;选项B会使企业实际的偿债能力降低，选项D不会提高短期偿债能力。只有选项C,可以使营运资本增加，因而会提高短期偿债能力。

　　2.存量比率计算与分析：流动比率>速动比率>现金比率

　　(1)流动比率

　　(2)速动比率

　　分析标准的问题:不同行业的速动比率有很大差别。

　　影响可信性因素：应收账款的变现能力。