2021年注册会计师考试《经济法》考点预习题：债券发行

　　【单选题】甲股份有限公司非公开发行债券，乙证券公司担任承销商。下列关于此次非公开发行的表述中，符合证券法律制度规定的是(　)。

　　A.本次非公开发行的债券在发行后可申请在证券交易所转让

　　B.债券发行后进行转让的，持有本次发行债券的合格投资者合计不得超过300人

　　C.净资产不低于500万元的企业法人可以作为本次非公开发行债券的合格投资者

　　D.乙证券公司应在本次发行完成后5个工作日内向中国证监会备案

　　『正确答案』A

　　『答案解析』债券发行后进行转让的，持有本次发行债券的合格投资者合计不得超过200人，选项B错误。净资产不低于1000万元的企事业单位法人、合伙企业可以作为本次非公开发行债券的合格投资者，选项C错误。非公开发行公司债券，承销机构或依法自行销售的发行人应当在每次完成后5个工作日内向“中国证券业协会”备案，选项D错误。

　　【单选题】根据证券法律制度的规定，下列关于可转换公司债券的表述中，不正确的是(　)。

　　A.上市公司发行可转换公司债券需符合上市公司发行新股的一般条件

　　B.上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券

　　C.在转股期限内，可转换公司债券持有人有权决定是否将债券转换为股票

　　D.非上市股份有限公司不得发行可转换公司债券

　　『正确答案』D

　　『答案解析』非上市股份有限公司可以发行可转换公司债券。

　　【单选题】下列关于某上市公司发行分离交易的可转换公司债券的说法，正确的是(　)。

　　A.该公司最近一期期末经审计净资产不低于人民币10亿元

　　B.本次发行的债券，发行人必须为此提供担保

　　C.公司最近3年经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息，但最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%的除外

　　D.认股权证自发行结束至少已满1年方可行权

　　『正确答案』C

　　『答案解析』公司最近一期期末经审计净资产不低于人民币15亿元，A错误。公司发行可转债，应当提供担保，最近一期期末经审计净资产不低于人民币15亿元除外，B错误。认股权证自发行结束后6个月方可行权，D错误。

　　【单选题】下列有关上市公司发行可转换公司债券提供担保的表述，符合证券法律制度规定的是(　)。

　　A.发行可转换公司债券必须提供担保，而且应当为全额担保

　　B.证券公司或上市公司不得作为发行可转换公司债券的担保人

　　C.上市的商业银行不得作为发行可以转换公司债券的担保人

　　D.以保证方式提供担保的，保证人可与债权人约定采用一般保证

　　『正确答案』B

　　『答案解析』公司发行可转债，应当提供担保，最近一期期末经审计净资产不低于人民币15亿元除外，A错误。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外，C错误。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，D 错误。

　　【多选题】根据证券法律制度的规定，下列证券交易场所中，可以交易公开发行的公司债券的有(　)。

　　A.证券公司柜台市场

　　B.中国金融期货交易所

　　C.证券交易所

　　D.全国中小企业股份转让系统

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』本题考核公开发行公司债券。公开发行的公司债券，应当在依法设立的证券交易所上市交易，或在全国中小企业股份转让系统或者国务院批准的其他证券交易场所转让。

　　【多选题】根据证券法律制度的规定，下列各项中，属于上市公司公开发行非分离交易的可转换公司债券应当具备的条件的有(　)。

　　A.债券的期限最短1年，最长6年

　　B.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

　　C.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年利息的1.5倍

　　D.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』根据规定，上市公司公开发行非分离交易的可转换公司债券要求最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息，选项C错误。

　　【多选题】下列关于公司债券发行的表述中，符合证券法律制度规定的有(　)。

　　A.公司债券每张面值100元，公司债券的期限最长6年

　　B.公开发行公司债券均要求发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

　　C.公开发行公司债券募集的资金不得用于弥补亏损和非生产性支出

　　D.发行可转换公司债券，应当符合上市公司增资发行的基本条件

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』根据规定，公司债券的期限为1年以上，公司债券每张面值100元，选项A错误;

　　向合格投资者公开发行公司债券均要求发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息，选项B错误。

　　【多选题】下列关于面向社会公众公开发行公司债券的条件表述正确的有(　)。

　　A.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期经审计净资产的40%

　　B.公司近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

　　C.公司最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实

　　D.债券的信用评级达到AAA级

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』向社会公众公开发行公司债券要求最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年利息的1.5倍，选项B错误。

　　【多选题】某股份公司拟非公开发行公司债券，下列发行对象中，符合要求的有(　)。

　　A.甲商业银行

　　B.乙私募基金

　　C.丙合伙企业，净资产为人民币1000万元

　　D.自然人丁，个人名下有金融资产200万

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人;(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金;(3)净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业;(4)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);(5)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;(6)名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者;(7)经中国证监会认可的其他合格投资者。

　　【多选题】下列关于某股份公司拟非公开发行公司债券的表述，正确的有(　)。

　　A.只能向合格投资者发行，每次发行对象不得超过200人

　　B.本次发行的公司债券只能在合格投资者范围内转让

　　C.本次发行公司债券应当经过中国证监会核准

　　D.本次发行的公司债券应当进行信用评级

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』非公开发行公司债券无需核准，在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会备案。公开发行公司债券应当经信用评级，选项CD错误。

　　【多选题】下列关于公司债券持有人权益保护的说法，正确的有(　)。

　　A.证监会应当为债券持有人指定债券受托管理人

　　B.债券受托管理人可以由本次债券发行的承销机构担任

　　C.为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人

　　D.为公司债券提供保证担保的，应当为一般保证

　　『正确答案』BC

　　『答案解析』发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议;在债券存续期限内，由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益，选项A错误。为公司债券提供保证担保的，应当为连带责任保证，选项D错误。

　　【多选题】根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，属于债券受托管理人应当召集债券持有人会议情形的有(　)。

　　A.拟变更债券募集说明书的约定

　　B.发行人拟增加注册资本

　　C.担保物发生重大变化

　　D.发行人不能按期支付本息

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』存在下列情形的，债券受托管理人应当召集债券持有人会议：

　　(1)拟变更债券募集说明书的约定;

　　(2)拟修改债券持有人会议规则;

　　(3)拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容;

　　(4)发行人不能按期支付本息;

　　(5)发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产;

　　(6)保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化;

　　(7)发行人、单独或者合计持有本期债券总额 10%以上的债券持有人书面提议召开;

　　(8)发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的;

　　(9)发行人提出债务重组方案的;

　　(10)发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项

　　【多选题】上市公司发行公司债券，下列各项中，属于债券受托管理人应当召集债券持有人会议情形的有(　)。

　　A.单独或合计达债券总额10%以上持有人提议

　　B.拟变更债券受托管理人

　　C.公司减资、合并、分立、解散或者申请破产

　　D.保证人发生重大变化

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』根据《公司债券发行试点办法》第二十七条规定，存在下列情况的，应当召开债券持有人会议：(1)拟变更债券募集说明书的约定;(2)拟变更债券受托管理人;(3)公司不能按期支付本息;(4)公司减资、合并、分立、解散或者申请破产;(5)保证人或者担保物发生重大变化;(6)发生对债券持有人权益有重大影响的事项。

　　【多选题】根据证券法律制度规定，发生可能对上市交易的公司债券的交易价格产生重大影响的重大事件，发行人应当及时报告和公告，下列属于此类重大事件的有(　)。

　　A.公司新增借款或对外提供担保超过上年末净资产20%

　　B.公司放弃债权或财产，超过上年末净资产的10%

　　C.公司涉及重大诉讼、仲裁事项或涉嫌犯罪被立案调查

　　D.公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』以上事件均是重大事件。