2018注册会计师考试财务成本管理巩固练习（2）_第2页

　　二、多项选择题

　　1.下列关于报价利率与有效年利率的说法中，正确的有( )。

　　A.报价利率是包含通货膨胀的金融机构报价利率

　　B.计息期小于一年时，有效年利率大于报价利率

　　C.报价利率不变时，有效年利率随着每年复利次数的增加而呈线性递减

　　D.报价利率不变时，有效年利率随着计息期利率的递减而呈线性递增

　　2.下列各项中，属于有效年利率的影响因素的有( )。

　　A.本金 B.报价利率

　　C.一年的复利次数 D.年限

　　3.下列关于货币时间价值的计算公式，正确的有( )。

　　A.预付年金现值P=A×(P/A，i，n)×(1+i)

　　B.普通年金终值F=A×[(1+i)n-1]/i

　　C.递延年金现值P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

　　D.投资回收额A=P×[1-(1+i)-n]/i

　　4.下列说法正确的有( )。

　　A.复利终值和复利现值互为逆运算

　　B.单利终值和单利现值互为逆运算

　　C.普通年金终值和偿债基金互为逆运算

　　D.普通年金现值和资本回收额互为逆运算

　　5.股票A的报酬率的预期值为10%，标准差为18%，贝塔系数为1.4，股票B的报酬率的预期值为12%，标准差为20%，贝塔系数为1.6，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有( )。

　　A.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大

　　B.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小

　　C.股票A的总风险比股票B的总风险大

　　D.股票A的总风险比股票B的总风险小

　　6.如果A、B两只股票的收益率变化幅度相同，但是变化方向相反，则由其组成的投资组合( )。

　　A.不能降低任何风险

　　B.组合的风险被全部抵消

　　C.A的变量增加值等于B的变量增加值

　　D.A的变量增加值等于B的变量减少值

　　7.A证券的预期报酬率为15%，标准差为16%;B证券的预期报酬率为20%，标准差为22%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有(　　)。

　　A.最小方差组合是全部投资于A证券

　　B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

　　C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

　　D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

　　8.影响单项资产β系数的因素有( )。

　　A.该资产与市场组合之间的相关性

　　B.该资产自身的标准差

　　C.整个市场的标准差

　　D.该资产的期望报酬率

　　9.下列关于资本资产定价模型的表述，不正确的有( )。

　　A.特定资产组合的必要收益率只受无风险收益率Rf的影响

　　B.某资产的风险附加率是市场风险补偿程度与该资产系统风险系数的乘积

　　C.资本资产定价模型的表达形式：Ri=Rf+β×(Rm-Rf)

　　D.市场风险溢价率(Rm-Rf)反映市场整体对风险的偏好，如果风险厌恶程度高，则证券市场线的斜率(Rm-Rf)的值就小

　　10.下列有关证券市场线的说法中，正确的有( )。

　　A.证券市场线的横轴是β值，纵轴是预期的报酬率

　　B.投资者对风险的厌恶程度越大，证券市场线的斜率越小

　　C.通货膨胀提高时，证券市场线会向上平移

　　D.证券市场线测度风险的工具是β系数