2022年注册会计师《公司战略与风险管理》备考习题：公司治理

　　1[.单选题]京东在2018年Q3季度活跃用户数首次出现下跌的公告公布后，公司的股价应声大跌导致企业出现并购危机。从外部治理的角度来看，这体现了()对公司的监控和约束。

　　A.资本市场

　　B.经理人市场

　　C.产品市场

　　D.期权市场

　　[答案]A

　　[解析]外部治理机制主要是指除企业内部的各种监控机制外的各个市场机制(如产品市场、资本市场、经理人市场)对公司的监控和约束。股价的波动导致并购危机属于资本市场对公司的监控和约束。

　　2[.单选题]奕瑞光电子的实际控制人曹红光是奕瑞光电子的创业元老兼董事长，同时也在TCL集团旗下医疗公司担任副董事长，两家公司有着竞争的关系，曹红光违反了董事的()。

　　A.善管义务

　　B.竞业禁止义务

　　C.信息披露义务

　　D.职业审慎义务

　　[答案]B

　　[解析]因为曹红光任职的两家公司有着竞争关系，所以其违反了竞业禁止义务。

　　3[.单选题]2019年4月，格力电器有意引入私募股权公司厚朴投资作为其新的机构投资者。新股东入驻董事会后，将对公司管理层进行改组，这将有望提升管理层股权激励和薪酬待遇，从而推动格力电器的运营能力和市场潜力的爆发。上述信息体现出机构投资者参与公司治理的途径是()。

　　A.“用脚投票”

　　B.“用手投票”

　　C.市场干预

　　D.行政干预

　　[答案]B

　　[解析]机构投资者主要通过以下两种途径参与公司治理：①“用脚投票”;②“用手投票”。“用手投票”就是机构投资者通过董事会选举获取董事会席位，入驻董事会和出席股东大会，对公司投资、融资、人事、分配等重大问题议案进行表决或否决，参与公司的重要决策，直接对公司董事会和经理层的行为施加影响。“新股东入驻董事会后，将对公司管理层进行改组，这将有望提升管理层股权激励和薪酬待遇，从而推动格力电器的运营能力和市场潜力的爆发”体现出机构投资者通过“用手投票”参与公司治理，选项B正确。

　　4[.单选题]M股份有限公司存在一股独大的情况，并且前几大股东之间不独立，股东之间存在关联关系的现象，不能形成一种相互制衡的关系。M公司在股权转让之前，由三大股东控制，而其余流通股东极其分散难以与其抗衡。从表面上看，M1相对控股，M2和M3虽无任何关联，但存在共同利益，有可能形成统一行动，这威胁到M1的相对控股地位，导致股东们无法在集体行动上达成一致，使M公司的股权结构具有潜在的不稳定性。依据材料分析，M公司治理问题产生的主要原因是()。

　　A.所有权和控制权的分离

　　B.董事会和监事会监督职责实施不到位

　　C.股权结构的分散化

　　D.股份有限公司的自身弱点

　　[答案]C

　　[解析]随着公司制企业的不断发展，现代公司呈现出股权结构分散化、所有权与经营权分离等典型特征，由此产生了治理问题，使公司治理成为现代企业所应关注的核 心问题。依据材料“M公司在股权转让之前，由三大股东控制，而其余流通股东极其分散难以与其抗衡。从表面上看，M1相对控股，M2和M3虽无任何关联，但存在共同利益，有可能形成统一行动，这威胁到M1的相对控股地位，导致股东们无法在集体行动上达成一致，使M公司的股权结构具有潜在的不稳定性”，M公司治理问题产生的主要原因是股权结构的分散化。

　　5[.单选题]华宇公司是一家汽车制造企业，甲汽车玻璃制造公司为华宇公司控股股东的私人企业。华宇公司多年来以高于市场公允价格的30%从甲公司采购汽车玻璃。华宇公司隧道挖掘问题的主要表现是()。

　　A.滥用公司资源

　　B.通过关联交易进行利益输送

　　C.直接占用资源

　　D.内幕交易

　　[答案]B

　　[解析]华宇公司以高于市场公允价格的30%从控股股东的私人企业采购汽车玻璃，对其进行利益输送，属于通过关联交易进行利益输送中的商品服务交易活动。

　　6[.多选题]下列选项中属于信用中介机构的有()。

　　A.会计师事务所

　　B.董事会

　　C.投资银行

　　D.律师事务所

　　[答案]ACD

　　[解析]主要的信用中介机构包括：会计师事务所、投资银行和律师事务所等。选项B属于企业内部治理结构体系中的一部分，不属于信用中介机构。

　　7[.多选题]2018年有财经媒体质疑康美药业存在多种经营违规行为。该报道在微博等网络平台上成为热门话题后，中国证监会迅速反应，立案调查，并发现康美药业披露的2016～2018年财务报告存在重大虚假信息。2019年5月17日，中国证监会发布的调查报告坐实康美药业财务造假。康美药业2016年年报和2017年年报经过注册会计师审计后，出具的均是标准无保留意见。2018年年报给出的是保留意见。2019年5月21日，中诚信证评发布公告称，决定将康美药业的主体信用等级由AA+下调至A。根据上述信息，在本案例中涉及的公司治理基础设施有()。

　　A.信息披露制度

　　B.政府监管

　　C.中介机构

　　D.媒体的舆论监督

　　[答案]ABCD

　　[解析]①信息披露制度。“康美药业披露的2016～2018年财务报告存在重大虚假信息”。②中介机构。“康美药业2016年年报和2017年年报经过注册会计师审计后，出具的均是标准无保留意见。2018年年报给出的是保留意见”“中诚信证评发布公告称，决定将康美药业的主体信用等级由AA+下调至A”。③政府监管。“中国证监会迅速反应，立案调查”“中国证监会发布的调查报告坐实康美药业财务造假”。④媒体、专业人士的舆论监督。“2018年有财经媒体质疑康美药业存在多种经营违规行为。该报道在微博等网络平台上成为热门话题”。